中商情報網(wǎng)訊：綠色電力是指利用特定的發(fā)電設(shè)備及先進的能源技術(shù)，將風能、太陽能等可再生能源轉(zhuǎn)化成的電力，具有排碳水平較低、對環(huán)境影響較小的優(yōu)點。隨著能耗雙控工作的推進、配額制及綠證交易機制的發(fā)展，我國綠電產(chǎn)業(yè)迎來新的發(fā)展機遇。

一、綠電定義

綠色電力是指利用特定的發(fā)電設(shè)備及先進的能源技術(shù)，將風能、太陽能等可再生能源轉(zhuǎn)化成的電力。在生產(chǎn)電力的過程中，它的二氧化碳排放量為零或趨近于零，相較于火力發(fā)電等傳統(tǒng)能源發(fā)電，其產(chǎn)生的電力，對環(huán)境的污染較低。目前，綠色電力按動力來源可分為太陽能發(fā)電、水力發(fā)電、風力發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電以及地熱發(fā)電五大類型。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、綠電行業(yè)相關(guān)政策

綠電排碳水平較低、對環(huán)境影響較小，是我國能源低碳化轉(zhuǎn)型的方向。近年來，我國出臺了一系列政策支持綠電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。2021年11月，中央深改委會議提出建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系，推進適應(yīng)能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的電力市場機制建設(shè)，有序推動新能源參與市場交易。12月3日，工信部印發(fā)《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），加快能源消費低碳化轉(zhuǎn)型?！兑?guī)劃》提出，到2025年，工業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式綠色低碳轉(zhuǎn)型取得顯著成效，綠色低碳技術(shù)裝備廣泛應(yīng)用，能源資源利用效率大幅提高，綠色制造水平全面提升，為2030年工業(yè)領(lǐng)域碳達峰奠定堅實基礎(chǔ)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、綠電行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）太陽能發(fā)電

1、太陽能發(fā)電裝機容量

太陽能發(fā)電是可再生能源發(fā)展主力，可助力節(jié)能減排。近年來，我國太陽能發(fā)電裝機容量持續(xù)增長。2020年太陽能發(fā)電裝機容量25343萬千瓦，同比增長24.1%。2021年1-11月中國太陽能發(fā)電裝機容量達28747萬千瓦，同比增長24.1%。主要原因是硅片兩大龍頭基本都宣布降價，硅料的價格也開始回落，光伏行業(yè)成本下降是板上釘釘?shù)氖虑?，在光伏裝機成本下降的背景下，刺激光伏裝機總量的大幅增加。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2、太陽能發(fā)電量

近年來，由于我國大力提倡能源綠色環(huán)保，新能源發(fā)電市場不斷推行，光伏發(fā)電量呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。2020年全國太陽能發(fā)電量1420.98億千瓦時，同比增長8.5%。2021年1-11月，全國太陽能發(fā)電量1696.24億千瓦時，同比增長13.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3、太陽能發(fā)電企業(yè)競爭格局

根據(jù)2020年光伏發(fā)電行業(yè)業(yè)務(wù)收入，光伏企業(yè)可分為3個競爭梯隊。其中，營業(yè)收入大于200億元的企業(yè)有隆基股份、通威股份；營業(yè)收入在100-200億元之間的企業(yè)有：中環(huán)股份、東方日升、陽光電源、正泰電器；其余企業(yè)2020年光伏發(fā)電行業(yè)業(yè)務(wù)收入在100億元以下。

中國光伏發(fā)電運營競爭梯隊（按2020年光伏發(fā)電行業(yè)業(yè)務(wù)收入）

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）水力發(fā)電

1、水力發(fā)電裝機容量

水力發(fā)電效率高，發(fā)電成本低，機組啟動快，調(diào)節(jié)容易，國家要求大力發(fā)展新能源、因地制宜開發(fā)水電。2020年水力發(fā)電裝機容量3.70億千瓦，同比增長3.4%。2021年1-11月中國水力發(fā)電裝機容量達3.87億千瓦，同比增長5.5%。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、水力發(fā)電量

近年來，中國水力發(fā)電量穩(wěn)步提高。2020年水力發(fā)電量12140.3億千瓦時，同比增長5.3%。2021年1-11月，水力發(fā)電量11134.3億千瓦時，同比減少2.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3、水力發(fā)電企業(yè)競爭格局

我國的水力發(fā)電行業(yè)以國有壟斷為主，但是三峽集團的長江電力卻是五大集團以外的企業(yè)，同時是單體水電裝機容量最大的企業(yè)。按照水電裝機容量份額，我國水力發(fā)電行業(yè)競爭梯隊大致可以分為兩個梯隊，五大集團及長江電力居于第一梯隊。第二梯隊為國投電力、三峽水利、小浪底、閩東電力等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

我國水力發(fā)電行業(yè)具有高行業(yè)準入門檻、高技術(shù)壁壘、高資金壁壘等投資特性，導致我國水電行業(yè)的市場集中度較高。從水電裝機容量來看，2020年水電行業(yè)CR5為40.93%，CR6為45.96%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）風力發(fā)電

1、風力發(fā)電裝機容量

近年來，我國風力發(fā)電累計裝機容量持續(xù)增長。2010年底我國風力發(fā)電累計裝機容量達到4182.7萬千瓦，躍居世界第一。此后，風電裝機一路領(lǐng)跑，于2015年首次突破1億千瓦，2019年則突破2億千瓦，而2021年1-10月風電并網(wǎng)裝機容量突破3億千瓦，較2016年底實現(xiàn)翻番，是2020年底歐盟風電總裝機的1.4倍、美國的2.6倍，已連續(xù)12年穩(wěn)居全球第一。截至2021年1-11月，我國風力發(fā)電裝機容量已達3.05億千瓦時。

2、風力發(fā)電量

我國風力發(fā)電量穩(wěn)步提升。2020年風力發(fā)電量4146億千瓦時，同比增長10.5%。2021年1-11月風力發(fā)電量5066.1億千瓦時，同比增長29.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3、風力發(fā)電企業(yè)競爭格局

2020年我國風電新增并網(wǎng)裝機容量達71.7GW，風電累計裝機容量達2.82億千瓦。數(shù)據(jù)顯示，金風科技、遠景能源、明陽智能風力發(fā)電新增裝機容量較大，占比分別為21%、17%、10%。上海電氣、遠達風電、中國中車（中車風電）、三一重能、東方電氣、中國海裝風力發(fā)電新增裝機容量占比超5%。

數(shù)據(jù)來源：彭博新能源財經(jīng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）生物質(zhì)能發(fā)電

1、生物質(zhì)能發(fā)電裝機容量

生物質(zhì)能發(fā)電是指利用生物質(zhì)所具有的生物質(zhì)能進行的發(fā)電的過程，包括農(nóng)林廢棄物直接燃燒發(fā)電、農(nóng)林廢棄物氣化發(fā)電、垃圾焚燒發(fā)電、垃圾填埋氣發(fā)電、沼氣發(fā)電。近年來，隨著我國廢棄物利用技術(shù)的提升，生物質(zhì)能發(fā)電迎來行業(yè)快速增長期。數(shù)據(jù)顯示，2020年，全國生物質(zhì)發(fā)電裝機達到2952萬千瓦，同比增長22.6%。2021年1－9月，生物質(zhì)發(fā)電裝機達3536.1萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、生物質(zhì)能發(fā)電量

由于生物質(zhì)能發(fā)電裝機量逐年增長，我國生物質(zhì)能發(fā)電量也呈現(xiàn)增長趨勢。2020年中國生物質(zhì)能發(fā)電量1326億千瓦時，同比增長19.4%，繼續(xù)保持穩(wěn)步增長勢頭。2021年1-9月，中國生物質(zhì)發(fā)電量1206億千瓦時。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）地熱發(fā)電

地熱發(fā)電是利用地下熱水和蒸汽為動力源的一種新型發(fā)電技術(shù)。其基本原理與火力發(fā)電類似，也是根據(jù)能量轉(zhuǎn)換原理，首先把地熱能轉(zhuǎn)換為機械能，再把機械能轉(zhuǎn)換為電能。地熱發(fā)電實際上就是把地下的熱能轉(zhuǎn)變?yōu)闄C械能，然后再將機械能轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿哪芰哭D(zhuǎn)變過程或稱為地熱發(fā)電。

目前，我國地熱能開發(fā)主要集中在供暖、制冷以及淺層地熱開發(fā)，近年來由于技術(shù)原因地熱發(fā)電發(fā)展處于停滯狀態(tài)。2016-2020年，中國地熱發(fā)電累計裝機容量一直在26-27MW區(qū)間內(nèi)。

數(shù)據(jù)來源：國際可再生能源署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）綠電市場規(guī)模預(yù)測

綜合考慮資源儲量、度電碳排放量、發(fā)電成本等三方面因素，綠電將成為未來的能源樞紐。“十四五”期間，綠電裝機容量及發(fā)電量將快速增長。

中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計2021-2025年太陽能發(fā)電、水力發(fā)電、風力發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電裝機容量復(fù)合增長率分別為33.6%、6.4%、28.0%、23.4%，發(fā)電量復(fù)合增長率分別為19.8%、18.0%、19.0%、23.6%。預(yù)計到2025年太陽能發(fā)電、水力發(fā)電、風力發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電裝機容量分別為10.2億千瓦、5億千瓦、9.4億千瓦、0.88億千瓦；發(fā)電量分別為3354億千瓦時、25446億千瓦時億千瓦時、9887億千瓦時、3847億千瓦時，地熱裝機容量和發(fā)電量較小。綜合計算，2025年綠電裝機容量和發(fā)電量分別為25.48億千瓦、42534億千瓦時。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究

四、綠電行業(yè)重點企業(yè)

1、華能國際

華能國際成立于1994年，是中國最大的上市發(fā)電公司之一，主要業(yè)務(wù)是利用現(xiàn)代化的技術(shù)和設(shè)備，利用國內(nèi)外資金，在全國范圍內(nèi)開發(fā)、建設(shè)和運營大型發(fā)電廠。2020年公司新增投運風電機組可控發(fā)電裝機容量2177.9兆瓦，光伏可控發(fā)電裝機容量771.93兆瓦，生物質(zhì)可控發(fā)電裝機容量65兆瓦。截至2020年底，公司可控發(fā)電裝機容量為113357兆瓦，其中天然氣發(fā)電機組裝機容量為12244.02兆瓦，占比10.8%，風力發(fā)電機組裝機容量為8134.55兆瓦，占比7.18%，光伏發(fā)電機組裝機容量為2512.19兆瓦，占比2.22%，水力發(fā)電機組裝機容量368.10兆瓦，占比0.32%，生物質(zhì)發(fā)電機組裝機容量為90兆瓦，占比0.08%。

2020年，華能國際總營收1694億元，同比下降2.39%，其中電力及熱力業(yè)務(wù)營收1615億元，占總營收的95.34%，是華能國際的主營業(yè)務(wù)。2021年上半年電力及熱力業(yè)務(wù)營收達901.5億元，占總營收94.78%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、華電國際

華電國際成立于1999年，主要業(yè)務(wù)為建設(shè)、經(jīng)營電廠，包括大型高效的燃煤燃氣發(fā)電機組及多項可再生能源項目。目前，華電國際已投入運行的控股發(fā)電廠共計61家，控股裝機容量為5661.53萬千瓦，其中水電、風電、太陽能發(fā)電等可再生能源發(fā)電控股裝機容量共計650.62萬千瓦。數(shù)據(jù)顯示，2020年華電國際發(fā)電業(yè)務(wù)營收701.9億元，占總營收77.34%。2021年上半年發(fā)電業(yè)務(wù)營收397.7億元，占總營收的74.36%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、國投電力

國投電力成立于2002年，是國投旗下的滬市A股上市公司，連續(xù)5年榮獲上交所上市公司信息披露工作評價A級，是國內(nèi)領(lǐng)先的能源產(chǎn)業(yè)投資方與運營商。截至目前，國投電力業(yè)務(wù)涉及水電、火電、光伏、風電、儲能、售電及綜合能源服務(wù)領(lǐng)域，經(jīng)營范圍主要包括投資建設(shè)、經(jīng)營管理以電力生產(chǎn)為主的能源項目，業(yè)務(wù)覆蓋中國18個省、市、自治區(qū)以及“一帶一路”沿線及OECD沿線的5個國家。國投電力裝機結(jié)構(gòu)以清潔能源為主，水火并濟、風光互補，電源結(jié)構(gòu)優(yōu)良，至2021年三季度末，公司已投產(chǎn)控股裝機容量3389萬千瓦，其中水電裝機約1852萬千瓦，占比約55%，火電裝機1188萬千瓦、占比35%，風、光裝機349萬千瓦，占比10%，總資產(chǎn)約2400億元。

2020年度，國投電力營業(yè)收入近400億元，利潤總額約120億元，資產(chǎn)負債率63.9%。其中電力業(yè)務(wù)營收387.5億元，占總營收的97.87%，是公司的核心業(yè)務(wù)。截至2021年上半年，國投電力的電力業(yè)務(wù)營收188.8億元。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、光大國際

光大國際成立于1993年，是中國環(huán)保行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)，亞洲最大的垃圾發(fā)電投資商和運營商，是中國首個“全方位、一站式”的環(huán)境綜合治理服務(wù)商。公司業(yè)務(wù)包含環(huán)保能源、環(huán)保水務(wù)、綠色環(huán)保、環(huán)境科技、裝備制造及國際業(yè)務(wù)六大業(yè)務(wù)板塊，項目包括垃圾發(fā)電、垃圾分類、環(huán)衛(wèi)一體化、污水處理、生物質(zhì)綜合利用、危廢處理、生態(tài)修復(fù)、光伏發(fā)電、風電、技術(shù)研發(fā)、環(huán)保產(chǎn)業(yè)園等。此外，光大國際還積極開發(fā)及推進太陽能、風能、生物質(zhì)能等新能源業(yè)務(wù)。

近年來，隨著光大國際業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷拓展，營業(yè)收入呈現(xiàn)增長趨勢，由2017年的167.54億元增至2020年的361.29億元。截至2021年上半年，光大國際總營收達220.46億元，同比增長23.9%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、金風科技

金風科技成立于1998年，是中國成立最早、自主研發(fā)能力最強的風電設(shè)備研發(fā)及制造企業(yè)之一，同時也是全球清潔能源和節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的領(lǐng)跑企業(yè)，旗下業(yè)務(wù)聚焦于風電、能源互聯(lián)網(wǎng)、環(huán)保三大領(lǐng)域，目前已實現(xiàn)全球風電累計裝機容量超73GW，在運維服務(wù)量超47GW，超40000臺運行風電機組遍布世界。

2020年，金風科技風力發(fā)電新增裝機容量達12.33GW，國內(nèi)市場份額21%，連續(xù)十年排名全國第一，風機及零部件銷售額達466.6億元，占總營收82.93%。截至2021年上半年，金風科技風機及零部件銷售額128.7億元，占總營收71.9%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、綠電行業(yè)發(fā)展前景

1、政策利好綠電行業(yè)發(fā)展

近年來，國家發(fā)展改革委、國家能源局等發(fā)布了多項利好政策文件引導綠色電力消費，我國綠電產(chǎn)業(yè)迎來了政策紅利期。在政策推動下，我國能耗雙控工作正有序展開，不僅促進了我國新能源和電網(wǎng)系統(tǒng)的健康發(fā)展，還為綠電產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新機遇。預(yù)期綠電補貼、配額等制度將有助于不斷完善提高新能源新增資產(chǎn)的入網(wǎng)門檻，減少政策對新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展的擾動，緩解新能源存量資產(chǎn)的棄風棄光問題，提高新增資產(chǎn)的市場競爭力，進一步提升我國綠電產(chǎn)業(yè)發(fā)電空間。

2、綠電消費需求增長帶動綠電行業(yè)發(fā)展

隨著我國綠電平價上網(wǎng)不斷推進，綠電消費需求呈現(xiàn)不斷增長趨勢。預(yù)計受益于國內(nèi)市場的綠電消費需求，我國綠電產(chǎn)業(yè)裝機規(guī)模呈現(xiàn)高速增長態(tài)勢，帶動綠電行業(yè)發(fā)展。

3、技術(shù)助推綠電行業(yè)發(fā)展

我國大部分技術(shù)主要通過引進國外先進設(shè)備或吸收消化國外技術(shù)而形成。近年來，隨著綠電行業(yè)的快速發(fā)展以及風、光、水、生物質(zhì)能等利用技術(shù)及發(fā)電率不斷提升，我國通過引進創(chuàng)新和自主研發(fā)成功實現(xiàn)了多項核心綠電技術(shù)國產(chǎn)化，有效促進了我國可再生能源的利用。可再生能源利用及裝機技術(shù)水平的不斷提升，為我國綠電行業(yè)快速發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。