紫光集團(tuán)破產(chǎn)重整正在持續(xù)推進(jìn)當(dāng)中，此前曝光的潛在戰(zhàn)略投資人雖有14家之多，但是經(jīng)過篩選之后，范圍已再度縮小至兩家。

根據(jù)此前《財(cái)新》相關(guān)報(bào)道，名參與紫光集團(tuán)重整的7家企業(yè)分別為廣東、北京、無錫、上海四地的國(guó)資，央企中國(guó)電子，私募股權(quán)基金智路建廣聯(lián)合體，阿里巴巴集團(tuán)。而根據(jù)今天《財(cái)新》最新發(fā)布的文章《獨(dú)家|紫光重組投資方”七進(jìn)二“ 浙江+阿里巴巴和智路建廣入圍》顯示，據(jù)兩位知情人士透露，參與紫光重組的7家意向投資方中有兩家進(jìn)入下一輪競(jìng)標(biāo)，分別是浙江省國(guó)資和阿里巴巴聯(lián)合體以及北京的智路建廣聯(lián)合體。

截至本文發(fā)稿時(shí)，《財(cái)新》的這篇爆料文章也已經(jīng)被刪除，網(wǎng)上的相關(guān)轉(zhuǎn)載文章也被刪除。目前紫光集團(tuán)也并未對(duì)此消息進(jìn)行回應(yīng)。

資料顯示，紫光集團(tuán)有限公司成立于 1993 年 4 月 12 日，法定代表人為趙偉國(guó)，注冊(cè)資本 6.7 億元人民幣，經(jīng)營(yíng)范圍包括集成電路和移動(dòng)通信系統(tǒng)基站設(shè)備、交換設(shè)備及數(shù)字集成系統(tǒng)設(shè)備、無線移動(dòng)通信集成電路、基帶、射頻、多媒體芯片和相關(guān)數(shù)字芯片的技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；集成電路設(shè)計(jì)；房地產(chǎn)開發(fā)；項(xiàng)目投資；投資管理等。該公司為清華控股有限公司 51% 控股子公司，清華控股有限公司為清華大學(xué)全資子公司。

目前，紫光集團(tuán)旗下有紫光國(guó)微（002049）、紫光股份（000938）、學(xué)大教育（000526）三家上市公司，此外計(jì)劃在科創(chuàng)板IPO的紫光展銳也是屬于紫光集團(tuán)旗下。另外，紫光集團(tuán)還間接持有長(zhǎng)江存儲(chǔ)的部分股權(quán)。

截至10月28日收盤，紫光國(guó)微的市值為1202.29億元（紫光集團(tuán)間接持有32.39%股權(quán)）、紫光股份市值為751.63億元（紫光集團(tuán)間接持有46.45%股權(quán)）。而紫光展銳在今年完成新一輪融資時(shí)，估值已超600億元，如果后續(xù)成功登陸科創(chuàng)板，其市值可能會(huì)超2000億。紫光集團(tuán)目前間接控制其35.2266%股權(quán)。

至于長(zhǎng)江存儲(chǔ)，紫光集團(tuán)通過湖北紫光國(guó)器科技控股有限公司間接控制其51.0363%的股權(quán)。而紫光集團(tuán)實(shí)際間接擁有的湖北紫光國(guó)器科技控股有限公司的股份權(quán)益約為25.8883%。也就是說紫光集團(tuán)實(shí)際間接擁有的長(zhǎng)江存儲(chǔ)的股份權(quán)益約為13.2124%。如果后續(xù)長(zhǎng)江存儲(chǔ)上市的話，其估值恐怕也要高達(dá)數(shù)千億元。

顯然，目前紫光集團(tuán)債務(wù)雖然非常的龐大，但是其旗下的核心資產(chǎn)還是非常有質(zhì)量和發(fā)展前景的，特別是在目前國(guó)內(nèi)大力發(fā)展集成電路產(chǎn)業(yè)，大力推動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代的背景之下。

此次入圍的智路資本＋建廣資產(chǎn)聯(lián)合體是業(yè)內(nèi)知名的半導(dǎo)體投資基金，有過很多成功的大型投資案例（比如從NXP手中收購(gòu)安世半導(dǎo)體等）。而阿里巴巴通過旗下的平頭哥半導(dǎo)體在半導(dǎo)體領(lǐng)域也有著深度的布局。最終誰能成功勝出，還有待觀察。

紫光集團(tuán)破產(chǎn)重整：債務(wù)總額超1500億元

在去年四季度，紫光集團(tuán)就被爆出嚴(yán)重債務(wù)違約。

2020 年10 月29 日，紫光集團(tuán)宣布不贖回「15 紫光PPN006」永續(xù)債。11 月10日紫光集團(tuán)又遭披露其無力償還10 億元人民幣貸款，并于同月16 日確認(rèn)未能贖回13億元人民幣債券，構(gòu)成實(shí)質(zhì)債務(wù)違約；12月10日以來，紫光集團(tuán)又宣布無力償還4.5億美元債之本金與利息，而旗下紫光芯盛也表示，該違約可能導(dǎo)致其發(fā)行之美元債出現(xiàn)交叉違約。

2021 年2 月3 日紫光芯盛宣布無力償還于2021 年到期之10.5 億美元債的本金與利息計(jì)10.72 億美元；另外，有關(guān)2023 年到期的7.5 億美元債，以及2028 年到期的2 億美元債，亦無力繼續(xù)支付利息。

據(jù)外媒報(bào)道，花旗銀行為確保債權(quán)人權(quán)益，已于2021 年2 月4 日向法院遞狀，要求紫光集團(tuán)、紫光芯盛清償2 億美元債之本金與利息。

隨后，紫光集團(tuán)因到期不能清償債券，被徽商銀行股份有限公司申請(qǐng)破產(chǎn)重整，案號(hào)（2021）京 01 破申 307 號(hào)，經(jīng)辦法院為北京市第一中級(jí)人民法院。

破產(chǎn)重整是企業(yè)破產(chǎn)法新引入的一項(xiàng)制度，是對(duì)可能或已經(jīng)發(fā)生破產(chǎn)原因但又有希望再生的債務(wù)人，通過各方利害關(guān)系人的協(xié)商，并借助法律強(qiáng)制性地調(diào)整他們的利益，對(duì)債務(wù)人進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)上的整頓和債權(quán)債務(wù)關(guān)系上的清理，以期擺脫財(cái)務(wù)困境，重獲經(jīng)營(yíng)能力的特殊法律程序。

數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月，紫光集團(tuán)總負(fù)債規(guī)模達(dá)到2029億元，相比2012年底增長(zhǎng)了約44倍。其中，超過半數(shù)為流動(dòng)負(fù)債，短期借款和一年以內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)達(dá)794.28億元。自去年底以來，紫光集團(tuán)已經(jīng)有大量的到期債務(wù)出現(xiàn)了違約，而隨著時(shí)間的推移，違約的債務(wù)可能還將會(huì)大幅增加。

 

今年7月16日，紫光集團(tuán)旗下上市公司——紫光股份發(fā)布公告稱，北京一中院裁定受理相關(guān)債權(quán)人對(duì)間接控股股東紫光集團(tuán)的重整申請(qǐng)，并指定紫光集團(tuán)有限公司清算組擔(dān)任紫光集團(tuán)管理人。而在這之前的7月13日，網(wǎng)上就有爆料稱，阿里巴巴正與幾家由政府支持的企業(yè)，考慮收購(gòu)紫光集團(tuán)所持有的紫光股份的股權(quán)，出價(jià)可能高達(dá)人民幣500億元。

7月20日，全國(guó)企業(yè)破產(chǎn)重整案件信息網(wǎng)更新了紫光集團(tuán)招募戰(zhàn)略投資者的公告。根據(jù)公告內(nèi)容顯示，為穩(wěn)妥有序化解紫光集團(tuán)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)公司產(chǎn)業(yè)價(jià)值最大化，管理人依據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》等相關(guān)法律規(guī)定公開招募戰(zhàn)略投資者。

公告顯示，本次引入戰(zhàn)略投資者需整體承接紫光集團(tuán)或紫光集團(tuán)核心產(chǎn)業(yè)。對(duì)于戰(zhàn)投的資格條件，包括應(yīng)滿足最近一年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)總額不低于500億元或者最近一年經(jīng)審計(jì)歸母凈資產(chǎn)不低于200億元的要求，若是在芯片、云網(wǎng)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域具備優(yōu)勢(shì)和經(jīng)驗(yàn)者，可適當(dāng)放寬。報(bào)名截止到9月5日17點(diǎn)，并要繳納5億元保證金。隨后在2021年9月25日之前根據(jù)管理人的要求提交有約束力的重整投資方案，重整投資方案應(yīng)當(dāng)按照管理人發(fā)送的方案指引|進(jìn)行編寫。

今年8月27日，經(jīng)北京一中院裁定，對(duì)紫光集團(tuán)及其子公司北京紫光通信、北京紫光資本管理有限公司、西藏紫光大器投資有限公司、西藏紫光卓遠(yuǎn)、西藏紫光通信投資有限公司、西藏紫光春華投資有限公司（合稱“紫光集團(tuán)等七家公司”）實(shí)質(zhì)合并重整，并指定紫光集團(tuán)管理人擔(dān)任紫光集團(tuán)等七家公司實(shí)質(zhì)合并重整管理人。

隨后，根據(jù)紫光集團(tuán)方面的說法，截至9月5日?qǐng)?bào)名截止日，共計(jì)7家意向投資人報(bào)名參與，“后續(xù)，管理人還將進(jìn)一步核查戰(zhàn)略投資人資質(zhì)、開展盡調(diào)與反盡調(diào)，并與戰(zhàn)略投資人全面深入談判，優(yōu)中選優(yōu)，加快確定最終戰(zhàn)略投資人?！辈贿^當(dāng)時(shí)紫光集團(tuán)并未透露意向投資人的具體名單。

而根據(jù)此前《財(cái)新》相關(guān)報(bào)道，名參與紫光集團(tuán)重整的7家企業(yè)分別為廣東、北京、無錫、上海四地的國(guó)資，央企中國(guó)電子，私募股權(quán)基金智路建廣聯(lián)合體，阿里巴巴集團(tuán)。

根據(jù)報(bào)道顯示，在紫光集團(tuán)一債會(huì)上，申報(bào)情況顯示，合計(jì)1084家債權(quán)人申報(bào)，申報(bào)總金額1868.93億元，其中普通債權(quán)申報(bào)1046家，申報(bào)金額占比最高近7成，合計(jì)1293.82億元，其次是有財(cái)產(chǎn)擔(dān)保債券43家，申報(bào)573.06億元。另外稅務(wù)債權(quán)申報(bào)約2億元。最終債券審查情況顯示，債權(quán)管理人審查確定債權(quán)1081.81億元；暫緩確定債權(quán)502.99億元。