今天凌晨，高通發(fā)布2021財(cái)年第三季度財(cái)報(bào)，營收同比增長65%，利潤超過20億美元，同比增長近1.5倍。

編者認(rèn)為，高通作為全球最大的智能手機(jī)芯片供應(yīng)商，從其最新的收入及動(dòng)態(tài)等，還是能夠反映手機(jī)行業(yè)的供需情況，甚至是美國本土半導(dǎo)體策略走向。

 

手機(jī)“芯”增長緩慢，美國半導(dǎo)體戰(zhàn)略打響？

不難發(fā)現(xiàn)，高通此輪營收增長主要由芯片推動(dòng)，雖然手機(jī)主芯片占據(jù)該業(yè)務(wù)的大部分，但其增長卻是最慢，射頻芯片成為增長最快的細(xì)分領(lǐng)域。

另一方面，如同友商博通一樣，高通也在拓展手機(jī)芯片業(yè)務(wù)以外的市場，此次其物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入也非常亮眼，非核心業(yè)務(wù)市場正朝著年入百億美元的目標(biāo)努力。本月初，安蒙就任高通第四任CEO，能否將此進(jìn)行下去？是考驗(yàn)他能力的時(shí)候了。

雖然增長樂觀，但與業(yè)內(nèi)的大多數(shù)公司一樣，高通業(yè)績多少也會(huì)受到缺芯的影響，這就有尋求更多代工合作伙伴的動(dòng)機(jī)。

英特爾日前宣布拿下高通和亞馬遜兩大客戶訂單，并組建半導(dǎo)體“美國同盟”。臺(tái)積電和三星早已是高通戰(zhàn)略合作伙伴，現(xiàn)在讓英特爾加入之后，有點(diǎn)“肥水不流外人田，自家韭菜自家割”的意味。

因此，除了能讓高通供應(yīng)鏈降低依賴更具彈性，還能夠激活美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。宏觀來看，必然是一個(gè)莫大的好消息。

畢竟，目前美國半導(dǎo)體市場份額占據(jù)全球半壁江山，但只有10%出頭的芯片是本土制造，造芯非常依賴中國臺(tái)灣。因此，美國拜登政府也正為“520億美元”半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈振興計(jì)劃做準(zhǔn)備。

編者今天最新獲悉，美國有可能將政府芯片補(bǔ)貼，擴(kuò)大至非美系公司，高通、英特爾等美國公司之外，有哪些公司有望受益？這自然會(huì)成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。

總的來說，雖然中國臺(tái)灣目前與美國是盟友，但一個(gè)與中國僅有一水之隔的小島，還是存在不少地緣政治的風(fēng)險(xiǎn)，這也是美國要減少依賴臺(tái)灣本島、重鎮(zhèn)本土制造的根本。

因此，不管如何，地緣政治是美國考慮的主要因素，扶植資金必然更會(huì)傾向于擴(kuò)大至歐盟、韓國等美國盟友，以發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈的薄弱之處，確保雙方可以互補(bǔ)。

美國的種種行為，其實(shí)就是為了補(bǔ)短。畢竟，現(xiàn)階段造芯太“香”了，不僅可以賺錢，還能夠制約半導(dǎo)體的供應(yīng)情況，美日歐等國不惜讓出巨利，也要邀請(qǐng)頭部企業(yè)參與本土建設(shè)，降低供應(yīng)鏈上的風(fēng)險(xiǎn)。

臺(tái)積電、三星這類企業(yè)，本身就比較暴利，現(xiàn)階段無疑讓美國眼紅。可能連美國都沒有想得，昔日看不起的產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)，轉(zhuǎn)移給東亞兩個(gè)“窮小弟”之后，恰好人家還把它發(fā)揚(yáng)光大，現(xiàn)在居然也是利潤及產(chǎn)業(yè)鏈的制高點(diǎn)，實(shí)在是追悔莫及。

 

造芯之外，設(shè)計(jì)研發(fā)也有追兵

編者留意到，去年下半年以來，聯(lián)發(fā)科猶豫一匹黑馬，市場份額爆發(fā)式增長，首次成為國內(nèi)市場智能手機(jī)處理器TOP1。高通日后與臺(tái)灣聯(lián)發(fā)科之間的競爭，也受人關(guān)注。雖然高通一直對(duì)于自家的產(chǎn)品充滿信心，但5G還有很長的路要走，在內(nèi)外環(huán)境不斷的變化之下，友商還有不少增長和逆襲機(jī)會(huì)。

華為被限制后，手機(jī)產(chǎn)品方向已變得逐漸模糊。此前高通獲得了對(duì)華為的供貨許可，華為交付18億美元專利費(fèi)之后，高通伸出了“援手”。

 

今晚，華為P50終于要發(fā)布了。延期幾個(gè)月能反映出華為的不容易，其如此堅(jiān)定地發(fā)布P50新機(jī)，一定有自身的原因。關(guān)于搭載的芯片的預(yù)告，外界也猜測不斷，主流的聲音最近兩天也沒有完全確定下來，是用自家麒麟還是高通，抑或兩者都有？

編者發(fā)現(xiàn)，每當(dāng)華為有大動(dòng)作之時(shí)，充滿愛國情緒的網(wǎng)友們總是要高談闊論，此次甚至按捺不住直接“開噴”，從仰慕到質(zhì)疑反轉(zhuǎn)得如此之快。所以，之前對(duì)華為的過度捧殺，也是為其日后的稍有差池而厭惡埋下伏筆。

 

高通是否登場，今晚就知道答案，而不管供給與否，最多也只是4G芯片了。

今年，智能手機(jī)將迎來更為強(qiáng)勁的5G換機(jī)潮，預(yù)計(jì)5G手機(jī)出貨量將達(dá)到6億部以上，占比達(dá)到一半。經(jīng)歷疫情出貨量驟降后，隨著經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，高通無疑將受益于全球手機(jī)需求上升，而不斷改變的OEM市場也或使其受惠。

業(yè)績支撐下，高通的股價(jià)盤后交易中再度上漲，大大緩解了今年以來的下跌趨勢。另外，現(xiàn)階段半導(dǎo)體供需吃緊，高通正努力從多個(gè)制造供應(yīng)商獲得芯片，相信未來幾個(gè)月出貨情況也將持續(xù)改善。