全球半導(dǎo)體缺貨“大危機(jī)”下，炒作與剛需正上演一場(chǎng)“零和博弈”。

　　眾所周知，每一次的缺貨潮背后，除了行業(yè)本身存在的產(chǎn)能不足問題之外，多數(shù)情況下，囤貨、炒貨也占據(jù)“大頭”，并持續(xù)影響著整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)的行情走向。

　　這一次自然也不例外，從2020年初開始，由于業(yè)界普遍受美國(guó)制裁華為而出現(xiàn)的恐慌性備貨影響，無論是分銷商、下游終端廠還是各類供應(yīng)鏈企業(yè)都在瘋狂加大備貨和囤貨力度，或防控風(fēng)險(xiǎn)、或伺機(jī)而動(dòng)，并趕在合適的時(shí)機(jī)趁勢(shì)大撈一筆。

　　就在剛過不久的華為2021全球分析師大會(huì)上，華為副董事長(zhǎng)，輪值董事長(zhǎng)徐直軍也直接承認(rèn)了這一點(diǎn)，由美國(guó)制裁華為而引發(fā)的全球恐慌性備貨，是導(dǎo)致近階段半導(dǎo)體行業(yè)供應(yīng)緊張和短缺的核心因素。

　　因此，即便是如今，持續(xù)堆高庫(kù)存依舊是很多供應(yīng)鏈企業(yè)的主策略。畢竟，這場(chǎng)缺貨危機(jī)可能仍會(huì)持續(xù)相當(dāng)之久，據(jù)MarketWatch報(bào)告顯示，全球芯片短缺現(xiàn)象預(yù)計(jì)還會(huì)持續(xù)三四個(gè)季度，可能要到2022年，行業(yè)才會(huì)恢復(fù)正常，這也只是尚未考慮到當(dāng)前持續(xù)惡化的海外疫情局勢(shì)所作出的保守估計(jì)。

　　照此局勢(shì)來看，那些缺乏資源的中小型企業(yè)最終將淪為這場(chǎng)缺貨潮下的“炮灰”。大廠供應(yīng)鏈由于體系完善、資力雄厚且出貨量大，也是當(dāng)今全球主力半導(dǎo)體器件供貨商的優(yōu)先供貨對(duì)象，即便是后發(fā)補(bǔ)位的國(guó)產(chǎn)品牌資源，在當(dāng)今全球芯片產(chǎn)能緊缺的情況下也自然向大廠聚攏。而那些掙扎在生死存亡邊緣的中小型企業(yè)，此情此景下恐將變得無人問津，一場(chǎng)“浩劫”突如其來。

　　缺貨行情持續(xù)，炒貨成“罪魁禍?zhǔn)住保?/strong>

　　縱覽當(dāng)下的半導(dǎo)體市場(chǎng)，幾乎什么都缺，富士康科技集團(tuán)（中國(guó)總部）全球采購(gòu)總處經(jīng)理鮑三華表示：“目前除了RF PA的價(jià)格曲線相對(duì)平穩(wěn)之外，包括模擬IC、功率IC、邏輯IC、分立器件、以及傳感器、存儲(chǔ)器價(jià)格都出現(xiàn)了不同程度的上漲，其中尤以模擬IC中的MCU、Power Stage、以及ASIC/ASSP的Audio、MOSFET和PC Dram最為緊缺。這也將持續(xù)導(dǎo)致8寸和12寸晶圓市場(chǎng)快速增長(zhǎng)，預(yù)估今年12寸產(chǎn)品增長(zhǎng)率將達(dá)到7.1%，相比之下，8寸資源比較稀缺，增長(zhǎng)率僅為3.4%?！?/p>

　　這也使得不少半導(dǎo)體器件的交期大幅延長(zhǎng)，從富昌電子不久前公布的電子市場(chǎng)行情報(bào)告來看，2021年Q1，從傳感器、汽車模擬和電源、藍(lán)牙模塊、Wi-Fi模塊、多協(xié)議/芯片解決方案到NOR閃存等各類細(xì)分半導(dǎo)體器件大多出現(xiàn)了貨期大幅延長(zhǎng)和價(jià)格上漲的局面。比如安森美的傳感器貨期目前達(dá)到了18-52周左右、ST的傳感器也在20-24周、英飛凌的藍(lán)牙模塊貨期在26-30周左右，即便是Microchip的Wi-Fi模塊也達(dá)到了24-26周，且這些產(chǎn)品的價(jià)格都有不同程度的持續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。

《富昌電子Q1市場(chǎng)行情報(bào)告》節(jié)選

       當(dāng)然，這其中不乏一些代理商和分銷商囤貨、炒貨的影響。尤其是MCU領(lǐng)域，當(dāng)下ST相關(guān)品類的缺貨已經(jīng)造成了市場(chǎng)的恐慌，據(jù)華強(qiáng)電子網(wǎng)2020年全年搜索量最高的15個(gè)電子元器件型號(hào)大數(shù)據(jù)排行顯示，從STM32F103C8T6、STM32F103RCT6、STM8S003F3P6、STM32F030C8T6、STM32F103VCT6到STM32F030F4P6以及STM32F103VET6等七款不同類型的產(chǎn)品從去年第三季度以后就扛起了“熱搜大旗”，尤其是STM32F103C8T6從去年7月到今年3月都穩(wěn)居熱搜首位，這也從數(shù)據(jù)層面體現(xiàn)了當(dāng)前ST相關(guān)產(chǎn)品的緊俏程度。

　　“ST的MCU最近這段時(shí)間是炒的最嚴(yán)重的，不過目前已經(jīng)稍有緩和，但不少貿(mào)易商的放貨速度也是比較慢的，因?yàn)檎l也不知道接下來市場(chǎng)會(huì)怎么走，都比較保守”，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示。這點(diǎn)，從一些元器件交易群也可一窺端倪，編者發(fā)現(xiàn)，目前有不少貿(mào)易商幾乎都是幾K的放貨，但需求方卻都是上百K的采購(gòu)。事實(shí)上，有業(yè)內(nèi)傳聞，一些IDM廠產(chǎn)品出貨的價(jià)格可能只漲了很小的幅度，但放到貿(mào)易商手里瘋狂囤貨炒貨，價(jià)格就會(huì)虛高，甚至能漲好幾倍的價(jià)格，這樣對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以及企業(yè)的品牌形象構(gòu)成莫大的威脅。

　　這也是為何4月29日，德州儀器（TI）唯一授權(quán)代理商艾睿將窗口期延長(zhǎng)為60天的原因。艾睿通知指出，考慮到供應(yīng)鏈缺口將在下個(gè)季度和不久的將來產(chǎn)生更大的斷層。于是，與供應(yīng)商TI德州儀器達(dá)成共識(shí)，艾睿電子將把訂單取消窗口更改為60天，在此時(shí)間內(nèi)不允許更改時(shí)間內(nèi)的任何訂單，此做法將有助于推進(jìn)客戶當(dāng)前排程訂單的交貨狀況。此前Microchip、ADI等芯片原廠也發(fā)布了相應(yīng)的通知，希望通過此種方式，來緩解當(dāng)前的緊張局面。

　　行業(yè)“生死局”上演 中小型半導(dǎo)體企業(yè)難“渡劫”？

　　盡管對(duì)于沉浮半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)江湖多年的大多數(shù)玩家來說，缺貨并不可怕。但與以往不同的是，這次缺貨持續(xù)時(shí)間相當(dāng)之久，未來也充滿不確定性，背后的原因也復(fù)雜多樣，不能僅用單一的市場(chǎng)行為去評(píng)價(jià)。對(duì)于企業(yè)們來說，生存仍然是當(dāng)前的第一要?jiǎng)?wù)，隨著越來越多企業(yè)步入這場(chǎng)非同尋常的“生死局”，大量國(guó)內(nèi)中小型半導(dǎo)體廠商恐將難以為繼。

　　據(jù)編者了解，目前已經(jīng)有不少電子廠由于部分關(guān)鍵零部件缺貨，面臨終端生產(chǎn)不了，工廠可能放假甚至關(guān)張倒閉的局面?；蹣s科技總經(jīng)理茍嘉章也直接表達(dá)了自己的擔(dān)心：“今年不可能解決半導(dǎo)體芯片短缺問題，目前包括臺(tái)積電等主要晶圓廠都已洽談明年產(chǎn)能分配，我擔(dān)心芯片一直短缺，會(huì)讓很多新創(chuàng)公司，因拿不到芯片，無法如期推出產(chǎn)品，最后面臨倒閉，明年半導(dǎo)體芯片短缺將會(huì)更嚴(yán)重?！痹净蹣s也擔(dān)心成熟制程40nm到65nm會(huì)被搶翻天，決定將部分芯片導(dǎo)入28nm制程，但出乎預(yù)料的是28nm一下子就滿載。

　　而且，這種缺口嚴(yán)峻的形勢(shì)下，供貨商們采取的應(yīng)對(duì)方式往往也不利于小型半導(dǎo)體企業(yè)，比如拉長(zhǎng)交付周期、不斷增加新客戶、接單出貨比急速增加、對(duì)附加值低或者賠錢品漲價(jià)、對(duì)附加值高產(chǎn)品伺機(jī)漲價(jià)、競(jìng)拍方式價(jià)格高的客戶優(yōu)先配貨、增產(chǎn)、提高產(chǎn)能利用率和良率、提高外包比例增加產(chǎn)能、用新制程來生產(chǎn)以及投資增大產(chǎn)能等等。

　　面對(duì)當(dāng)前這種極為窘迫的形勢(shì)，富士康科技集團(tuán)（中國(guó)總部）全球采購(gòu)總處經(jīng)理鮑三華先生從采購(gòu)和供應(yīng)鏈應(yīng)對(duì)的角度給出了自己的建議，他表示：“企業(yè)可以采取比如預(yù)定供貨商產(chǎn)能，執(zhí)行已簽的供貨協(xié)議；提供長(zhǎng)期準(zhǔn)確的Forecast，提早下單，提早拉貨，增加LT；利用高層關(guān)系與供貨商策略聯(lián)盟，要求優(yōu)先供貨；適度加價(jià)﹐確保供貨﹐但保留議價(jià)權(quán)利﹐持繼議價(jià)；增加Buffer，增加Muti-source；對(duì)共同料控管VMI庫(kù)存﹐配貨準(zhǔn)確，按需分配；或者依COS報(bào)告，對(duì)應(yīng)供應(yīng)緊張物料，將其列入CCL(Critical component list),定期檢討，采取對(duì)策；急缺物料，由Commodity主管每天檢討，跟催物料；適度從現(xiàn)貨市場(chǎng)調(diào)料，保障生產(chǎn)；以及采取產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的方式等?！边@對(duì)于身處缺貨潮下的供應(yīng)鏈企業(yè)來說，整體來說算是頗具價(jià)值的參考，盡管其中依然有一些不適用于中小型半導(dǎo)體企業(yè)的情況。

　　總之，照此局勢(shì)來看，今年甚至明年，全球半導(dǎo)體芯片短缺形勢(shì)都可能持續(xù)嚴(yán)峻，這場(chǎng)曠日持久的缺貨潮恐將讓相當(dāng)一部分國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)的業(yè)務(wù)面臨停滯甚至關(guān)張倒閉的局面。但這也再一次從側(cè)面警醒著越來越多的國(guó)內(nèi)企業(yè)，關(guān)于建立獨(dú)立自主的半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的重要意義。

       可喜的是，在這方面，近些年國(guó)內(nèi)已經(jīng)開始出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)上的積極變化。工業(yè)和信息化部賽迪研究院、賽迪顧問股份有限公司副總裁李珂對(duì)記者表示：“2020年，中國(guó)半導(dǎo)體制造業(yè)規(guī)模達(dá)到2560.1億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率為22.8%，盡管銷售額上與封測(cè)業(yè)的2509.5相差不大，但CAGR卻遠(yuǎn)高于封測(cè)業(yè)的12.5%。這是十分難能可貴的，這意味著中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正逐步向良性方向發(fā)展。”

       隨著2021年，國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在外力作用下逐漸發(fā)生更多良性的轉(zhuǎn)變，也意味著未來本土中小型半導(dǎo)體廠商可能將越來越少會(huì)面臨如今的窘迫局面，對(duì)于整個(gè)國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的穩(wěn)定、安全、可靠都將大有裨益。