今年的半導(dǎo)體可謂寒風(fēng)瑟瑟，市場下滑的消息從年頭傳到年尾，半導(dǎo)體企業(yè)也疲于應(yīng)對蕭瑟的市場環(huán)境，不斷傳出減產(chǎn)、虧損的消息。

熬過冬就是春，最近的半導(dǎo)體市場總算是迎來了一些好消息。

IDC最新的預(yù)測，認(rèn)為半導(dǎo)體市場已經(jīng)觸底，明年開始半導(dǎo)體將會加速恢復(fù)增長。在它的預(yù)測中，2023年全球半導(dǎo)體市場收入從5188億美元上調(diào)至5265億美元，2024年收入預(yù)期也從6259億美元上調(diào)至6328億美元。到明年，全球半導(dǎo)體收入將同比增長20.2%。

IDC全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈技術(shù)情報研究經(jīng)理Rudy Torrijos表示：“隨著半導(dǎo)體市場恢復(fù)持續(xù)增長，我們將市場前景升級為增長。雖然供應(yīng)商的庫存水平仍然很高，但在關(guān)鍵細(xì)分市場的渠道和原始設(shè)備制造商中，可見度明顯提高。我們預(yù)計收入增長將與終端用戶需求相匹配。因此，我們預(yù)計資本支出將隨之改善，從而在供應(yīng)鏈中啟動一個新的投資周期。”

無獨有偶，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計 (WSTS) 最近發(fā)布了 2023 年 11 月對半導(dǎo)體市場的最新預(yù)測。其預(yù)計全球半導(dǎo)體市場將強勁增長13.1%，估值達到 5880 億美元。這一增長預(yù)計將主要由存儲行業(yè)推動，該行業(yè)有望在 2024 年飆升至 1300 億美元左右，較上一年增長超過 40%。大多數(shù)其他主要細(xì)分市場，包括分立器件、傳感器、模擬器件、邏輯器件和微型器件，預(yù)計也將錄得個位數(shù)增長率。

除此之外，不少國際主流的晶圓廠也都表示，已經(jīng)看到市場復(fù)蘇。如臺積電發(fā)布三季度業(yè)績顯示，期內(nèi)公司收入結(jié)束了今年以來持續(xù)同比和環(huán)比共同下滑的趨勢，環(huán)比開始出現(xiàn)上漲。

2024年，半導(dǎo)體市場復(fù)蘇在即。


半導(dǎo)體市場在2024年再次崛起?

今年的最新市場估值為5200億美元,上升趨勢依然存在。2024年的前景表明,全球半導(dǎo)體市場大幅上揚,預(yù)測增幅為13.1%,估值達5880億美元。

預(yù)計該行業(yè)的增長將主要由存儲部門推動,該部門有望在2024年飆升至1300億美元左右,比前一年上升40%以上。WSTS在報告中表示，大多數(shù)其他主要部分,包括離散的、傳感器、模擬的、邏輯的和微觀的部分,預(yù)計也會記錄個位數(shù)的增長率。

從區(qū)域角度看,所有市場都準(zhǔn)備在2024年持續(xù)擴大。尤其是對美洲和亞太地區(qū)的預(yù)測,將顯示出明顯的兩位數(shù)同比增長。

市場指標(biāo)顯示,在2023年上半年末,半導(dǎo)體行業(yè)觸底,該行業(yè)此后開始復(fù)蘇,為2024年的持續(xù)增長奠定了基礎(chǔ)。預(yù)計到2024年,所有部分的銷量都將同比增長,電子產(chǎn)品的銷量將超過2022年的峰值。

國際數(shù)據(jù)公司(IDC)預(yù)測未來一年會出現(xiàn)扭轉(zhuǎn)和加速增長。IDC認(rèn)為,在2023年,全球半導(dǎo)體收入將增長到5265億美元,比2022年的5980億美元下降12%。2024年的年增長率為20.2%,達到6330億美元,高于先前預(yù)測的6260億美元。

今年,由于最近幾個季度業(yè)績較為強勁,將其增長預(yù)測上調(diào)。但模擬電路、微型電路、邏輯電路和存儲器在內(nèi)的所有集成電路類別預(yù)計將比前一年下降8.9%,比2023年5月最初預(yù)測的嚴(yán)重程度要低。

關(guān)于2023年的區(qū)域表現(xiàn),該研究公司預(yù)測只有歐洲市場預(yù)計會增長,增長5.9%。相反,其余地區(qū)預(yù)計將面臨衰退,美洲下降6.1%,亞太地區(qū)下降14.4%,日本下降2%。

國際發(fā)展中心還預(yù)測,汽車和車輛的庫存水平將上升。?工業(yè)部門在未來十年中,由于持續(xù)的電氣化趨勢提高了半導(dǎo)體的含量,將在2024中實現(xiàn)正常化。在2024年至2026年期間,技術(shù)和大型旗艦產(chǎn)品的引入將推動更多半導(dǎo)體內(nèi)容和價值跨越市場。

明年半導(dǎo)體市場的八大趨勢

IDC預(yù)測2024年半導(dǎo)體市場將具備下列八大趨勢包括：2024年半導(dǎo)體銷售市場將復(fù)蘇，年成長率達20%，受終端需求疲弱影響，供應(yīng)鏈庫存去化進程持續(xù)，雖2023下半年已見到零星短單與急單，但仍難以逆轉(zhuǎn)上半年年減20%的表現(xiàn)，預(yù)期2023年半導(dǎo)體銷售市場將年減12%。

2024年在記憶體歷經(jīng)近四成的市場衰退之后，減產(chǎn)效應(yīng)發(fā)酵推升產(chǎn)品價格，加上高價HBM滲透率提高、預(yù)期將成為市場成長助力。伴隨著終端需求逐步回溫，AI芯片供不應(yīng)求，IDC預(yù)期2024年半導(dǎo)體銷售市場將重回成長趨勢，年成長率將達20%。

ADAS(先進駕駛輔助系統(tǒng)) & Infotainment(車用資訊娛樂系統(tǒng))驅(qū)動車用半導(dǎo)體市場發(fā)展，雖然整車市場成長有限，但汽車智能化與電動化趨勢明確，為未來半導(dǎo)體市場重要驅(qū)力。其中ADAS在汽車半導(dǎo)體中占比最高，預(yù)計至2027年ADAS年復(fù)合成長率將達19.8%，占該年度車用半導(dǎo)體市場達30%。Infotainment在汽車半導(dǎo)體之中占比次之，在汽車智能化與聯(lián)網(wǎng)化驅(qū)動下，2027年年復(fù)合成長率達14.6%，占比將達20%?？傮w來說，越來越多的汽車電子將仰賴芯片，對半導(dǎo)體的需求長期而穩(wěn)健。

半導(dǎo)體AI應(yīng)用從資料中心擴散到個人裝置，AI在資料中心對運算力和數(shù)據(jù)處理的高要求以及支援復(fù)雜機器學(xué)習(xí)演算法和大數(shù)據(jù)分析需求下大放異彩。隨著半導(dǎo)體技術(shù)的進步，預(yù)計2024開始將有越來越多的AI功能被整合到個人裝置中，AI智能型手機、AI PC、AI穿戴裝置將逐步開展市場。預(yù)期個人裝置在AI導(dǎo)入后將有更多創(chuàng)新的應(yīng)用，對半導(dǎo)體需求的增加將有正面刺激力道。

IC設(shè)計庫存去化逐漸告終，預(yù)期2024年亞太市場將成長14%，亞太IC設(shè)計業(yè)者的產(chǎn)品廣泛多樣，應(yīng)用范疇遍布全球，雖然因為庫存去化進程漫長，于2023年營運表現(xiàn)較為清淡，但各業(yè)者在多重壓力的影響下仍顯韌性，積極探索創(chuàng)新和突破的途徑，在智能型手機應(yīng)用持續(xù)深耕之外，紛紛切入AI與汽車應(yīng)用，以適應(yīng)快速變化的市場環(huán)境，在全球個人裝置市場逐步復(fù)蘇下將有新的成長機會，預(yù)計2024年整體市場年成長將達14%。

晶圓代工先進制程需求飛速提升，晶圓代工產(chǎn)業(yè)受到市場庫存調(diào)整影響，2023年產(chǎn)能利用率大幅下滑，尤其28nm以上的成熟制程需求下滑較重，不過受部分消費電子需求回溫與AI爆發(fā)需求提振，12吋晶圓廠已于2023下半年緩步復(fù)蘇，尤其以先進制程的復(fù)蘇最為明顯。展望2024年，在臺積電（2330）的領(lǐng)軍、Samsung及Intel戮力發(fā)展、及終端需求逐步回穩(wěn)下，市場將持續(xù)推升，預(yù)計2024年全球半導(dǎo)體晶圓代工產(chǎn)業(yè)將呈雙位數(shù)成長。

中國產(chǎn)能擴張，成熟制程價格競爭加劇，中國在美國限制影響下，積極擴增產(chǎn)能，為了維持其產(chǎn)能利用率，中國業(yè)者持續(xù)祭出優(yōu)惠代工價，預(yù)計此將對「非中系」晶圓代工廠商帶來壓力。另外，2023下半年至2024上半年工控與車用芯片庫存短期有去化要求，而該領(lǐng)域芯片以成熟制程生產(chǎn)為大宗，均是不利于成熟制程晶圓代工廠重掌議價權(quán)的因素。

2.5/3D封裝市場爆發(fā)式成長，2023年至2028年CAGR將達22%，半導(dǎo)體芯片功能與性能要求不斷提高，先進封裝技術(shù)日益重要，透過先進封裝與先進制程相輔相成，此將繼續(xù)推進摩爾定律（ Moore's Law）的邊界，讓半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生質(zhì)的提升，而這正促使相關(guān)市場快速成長。預(yù)計2.5/3D封裝市場2023年至2028年年復(fù)合成長率（CAGR）將達22%，是半導(dǎo)體封裝測試市場中未來需高度關(guān)注的領(lǐng)域。

CoWoS供應(yīng)鏈產(chǎn)能擴張雙倍，促動AI芯片供給暢旺，AI浪潮帶動伺服器需求飆升，此背后皆仰賴臺積電先進封裝技術(shù)「CoWoS」。目前CoWoS供需缺口仍有20%，除了NVIDIA外，國際IC設(shè)計大廠也正持續(xù)增加訂單。預(yù)計至2024下半年，CoWoS產(chǎn)能將增加130% ，加上有更多廠商積極切入CoWoS供應(yīng)鏈，預(yù)計都將使得2024年AI芯片供給更加暢旺，對AI芯片發(fā)展將是重要成長助力。