中商情報(bào)網(wǎng)訊：復(fù)合材料是指由兩種或兩種以上不同性質(zhì)的材料，通過物理或化學(xué)的方法，在宏觀（微觀）上組成具有新性能的材料。復(fù)合材料具有輕量化、高強(qiáng)度化、智能化、多功能化、綠色環(huán)保等優(yōu)良特性，是國家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、航空航天、軌道交通以及風(fēng)電新能源等領(lǐng)域。近年來，隨著下游產(chǎn)業(yè)景氣度向好，復(fù)合材料市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)鏈上游為基體和增強(qiáng)體材料，基體包括金屬基、樹脂基、陶瓷基、碳基等，增強(qiáng)體包括玻璃纖維、碳纖維、芳綸纖維、聚乙烯纖維等；產(chǎn)業(yè)鏈中游為復(fù)合材料的生產(chǎn)制造過程，根據(jù)基體的不同可分為樹脂基復(fù)合材料、碳基復(fù)合材料、陶瓷基復(fù)合材料、金屬基復(fù)合材料等；下游廣泛應(yīng)用于航空航天、汽車工業(yè)、新能源、電子電氣、醫(yī)學(xué)和建筑等領(lǐng)域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

復(fù)合材料產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料主要包括基體材料和增強(qiáng)體材料兩大類。其中，基體材料分為金屬和非金屬兩大類，金屬基體常用的有鋁、鎂、銅、鈦及其合金，非金屬基體主要有合成樹脂、橡膠、陶瓷、石墨、碳等。增強(qiáng)材料主要有玻璃纖維、碳纖維、硼纖維、芳綸纖維、碳化硅纖維、石棉纖維、晶須等。

1.有色金屬產(chǎn)量

有色金屬是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)材料，航空、航天、汽車、機(jī)械制造、電力、通訊、建筑、家電等絕大部分行業(yè)都以有色金屬材料為生產(chǎn)基礎(chǔ)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國有色金屬行業(yè)深度調(diào)查及投融資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示，近年來，我國十種有色金屬產(chǎn)量呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022年我國十種有色金屬產(chǎn)量達(dá)6793.60萬噸，同比增長(zhǎng)4.89%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國十種有色金屬產(chǎn)量將達(dá)到7039.28萬噸，2024年將達(dá)到7293.84萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2.環(huán)氧樹脂產(chǎn)量

環(huán)氧樹脂具有絕緣性好、防腐性好、穩(wěn)定性好、耐熱性好、力學(xué)性能高、內(nèi)聚力強(qiáng)、分子結(jié)構(gòu)致密、粘接性能優(yōu)異、固化收縮率小等特點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用于復(fù)合材料、涂料及膠粘劑以及電子電氣等各個(gè)領(lǐng)域。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027全球及中國環(huán)氧樹脂行業(yè)深度研究報(bào)告》顯示，我國是世界上最大的環(huán)氧樹脂生產(chǎn)國，2022年產(chǎn)量約為141萬噸，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為1.97%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國環(huán)氧樹脂產(chǎn)量將達(dá)到144萬噸，2024年達(dá)到147萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

3.玻璃纖維產(chǎn)量

玻璃纖維是一種人造無機(jī)纖維，將礦石原料如葉蠟石、高嶺土、石灰石等熔制成玻璃，在熔融狀態(tài)下借外力牽引成極細(xì)的纖維狀材料。近年來，我國玻璃纖維產(chǎn)量保持增長(zhǎng)趨勢(shì)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國玻璃纖維市場(chǎng)調(diào)查及投資建議報(bào)告》顯示，2022年中國玻璃纖維產(chǎn)量達(dá)687萬噸，同比增長(zhǎng)10.10%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國玻璃纖維產(chǎn)量將達(dá)到756萬噸，2024年將達(dá)到832萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整

我國玻璃纖維行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，按產(chǎn)能情況統(tǒng)計(jì)，中國巨石、泰山玻纖、國際復(fù)材三家企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)占比達(dá)到60%以上，行業(yè)已形成較明顯的寡頭競(jìng)爭(zhēng)格局。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.碳纖維供應(yīng)量

碳纖維被譽(yù)為“工業(yè)黃金”“新材料之王”，具有比強(qiáng)度高、比模量高、耐腐蝕、耐疲勞、耐高溫等特點(diǎn)，是航空航天、國防軍工、交通、新能源、海洋工程等領(lǐng)域不可或缺的重要戰(zhàn)略材料。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國碳纖維行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查與投資前景研究報(bào)告》顯示，2022年國產(chǎn)碳纖維供應(yīng)量達(dá)到4.5萬噸，首次高于進(jìn)口量。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年國產(chǎn)碳纖維供應(yīng)量將達(dá)6.7萬噸，2024年達(dá)到10.1萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

當(dāng)前我國國內(nèi)主要的碳纖維制造商包括中復(fù)神鷹、吉林碳谷、吉林寶旌、江蘇恒神、光威復(fù)材等。其中，吉林碳谷以原絲生產(chǎn)為主；吉林寶旌和蘭州藍(lán)星以大絲束碳纖維生產(chǎn)為主，江蘇恒神和蘭州藍(lán)星兼?zhèn)湓z生產(chǎn)和碳纖維生產(chǎn)能力；其他公司產(chǎn)能主要集中在高性能碳和小絲束碳纖維。數(shù)據(jù)顯示，中復(fù)神鷹和吉林碳谷+吉林寶笙產(chǎn)能占比均為24%；其次江蘇恒神，占比15%；光威復(fù)材占比14%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模

與傳統(tǒng)材料相比，復(fù)合材料具有更堅(jiān)固、更輕便、性能好、低碳和低能耗等特性，廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、航空航天、建筑工程、能源、軍事等領(lǐng)域。近年來，隨著下游行業(yè)快速發(fā)展，復(fù)合材料市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復(fù)合材料市場(chǎng)調(diào)查及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模為6771億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為9.81%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模將增至7435億元，2024年將增至8164億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復(fù)合材料工業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全球復(fù)合材料市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

從細(xì)分市場(chǎng)來看，根據(jù)基體材料的不同，復(fù)合材料可以分為樹脂基復(fù)合材料、陶瓷基復(fù)合材料、金屬基復(fù)合材料等。其中樹脂基復(fù)合材料因密度小、比強(qiáng)度和比模量高、疲勞強(qiáng)度高、破損安全特性好、耐腐蝕性能和耐熱性強(qiáng)、介電性能和透電磁波性能好等優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為應(yīng)用最廣、發(fā)展最快的復(fù)合材料，在復(fù)合材料中的占比超過80%。

數(shù)據(jù)來源：中國復(fù)合材料學(xué)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.中國復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模

目前，中國、歐洲和北美的復(fù)合材料市場(chǎng)占據(jù)了全球主要市場(chǎng)份額，市場(chǎng)規(guī)模分別占比38.1%、17.2%和25.5%，我國已成為全球最重要的復(fù)合材料制品產(chǎn)地之一。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復(fù)合材料市場(chǎng)調(diào)查及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年中國復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2580億元左右（未包括CCL覆銅板、天然纖維復(fù)合材料及金屬基復(fù)合材料等），較上年增長(zhǎng)7.5%，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.90%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模將增至2861億元，2024年將增至3173億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復(fù)合材料學(xué)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.碳纖維樹脂基復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模

目前，碳纖維樹脂基復(fù)合材料已成為復(fù)合材料市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的主要推動(dòng)力。受益于下游風(fēng)電市場(chǎng)的爆發(fā)性增長(zhǎng)以及航空航天、國防軍工市場(chǎng)的亮眼表現(xiàn)，中國碳纖維樹脂基復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模快速增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國復(fù)合材料市場(chǎng)調(diào)查及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年中國碳纖維樹脂基復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)到468.96億元，2019-2022年期間的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為24.55%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國碳纖維樹脂基復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到584.40億元，2024年將達(dá)到725.82億元。

數(shù)據(jù)來源：中國復(fù)合材料工業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.復(fù)合材料行業(yè)上市企業(yè)

目前，我國復(fù)合材料行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多，下游應(yīng)用廣泛，行業(yè)所涉及的企業(yè)數(shù)量眾多。其中，碳纖維復(fù)合材料龍頭包括光威復(fù)材、中航高科、康達(dá)新材、中復(fù)神鷹等；玻璃纖維復(fù)合材料龍頭企業(yè)包括中國巨石、中材科技等。從地區(qū)分布來看，主要分布在廣東、山東、江蘇等省份。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.行業(yè)企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.復(fù)合材料應(yīng)用領(lǐng)域占比

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，隨著國產(chǎn)大飛機(jī)C919的全球商業(yè)首航成功，以及中國軍工實(shí)力的快速增加，航空航天成為中國復(fù)合材料增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，中國航空航天復(fù)合材料市場(chǎng)占比達(dá)到25.04%。此外，隨著風(fēng)電葉片的大型化趨勢(shì)，碳纖維復(fù)合材料等先進(jìn)復(fù)合材料憑借更加優(yōu)異的比強(qiáng)度等性能，已受到國際國內(nèi)先進(jìn)風(fēng)電設(shè)備廠商的關(guān)注，中國用于風(fēng)電發(fā)電行業(yè)的復(fù)合材料市場(chǎng)占比達(dá)到15%左右。

數(shù)據(jù)來源：中國復(fù)合材料工業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.航空航天裝備

航空裝備是我國高端裝備制造領(lǐng)域重點(diǎn)發(fā)展的領(lǐng)域，是指任何用于航空運(yùn)輸、軍事航空或民航的飛機(jī)、直升機(jī)、無人機(jī)及其配套的設(shè)備和附件等。近年來，中國航空裝備市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2023-2028年中國航空裝備行業(yè)市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)及未來發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》顯示，2022年中國航空裝備市場(chǎng)規(guī)模達(dá)1275億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.83%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國航空裝備市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1390億元，2024年將達(dá)到1541億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.風(fēng)電葉片

風(fēng)電葉片是一個(gè)由復(fù)合材料制成的薄殼結(jié)構(gòu)，一般由根部、外殼和加強(qiáng)筋或梁三部分組成，復(fù)合材料在整個(gè)風(fēng)電葉片中的重量一般占到90%以上。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022—2027年中國風(fēng)電葉片行業(yè)調(diào)研及投資風(fēng)險(xiǎn)研究預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2022年中國風(fēng)電葉片市場(chǎng)規(guī)模約為371億元，同比增長(zhǎng)26.19%，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，到2025年中國風(fēng)電葉片市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至562億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理