展望2024年，臺(tái)積電總裁魏哲家終釋出景氣落底看法，臺(tái)積電也會(huì)是健康的一年。法新社

臺(tái)積電第3季營(yíng)收與雙率皆繳出飛越財(cái)測(cè)佳績(jī)，第4季營(yíng)收也將保持增長(zhǎng)。展望2024年，總裁魏哲家終釋出景氣落底看法，臺(tái)積電也會(huì)是健康的一年。

據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，除高通（Qualcomm）投片低于預(yù)期外，前十大客戶已陸續(xù)歸隊(duì)，接下來(lái)受惠佔(zhàn)營(yíng)收比重已近6成的7奈米以下先進(jìn)制程代工報(bào)價(jià)只漲不跌，量?jī)r(jià)齊漲帶動(dòng)下，臺(tái)積電2024年?duì)I運(yùn)彈升可期，獲利有機(jī)會(huì)逼近2022年高峰。

魏哲家于法說(shuō)會(huì)再度釋出景氣落底時(shí)程看法，預(yù)期IC設(shè)計(jì)業(yè)者的庫(kù)存在第3季已持續(xù)下降，年底庫(kù)存水位應(yīng)可達(dá)健康水準(zhǔn)。

值得注意的是，臺(tái)積電第3季業(yè)績(jī)超標(biāo)，主要關(guān)鍵來(lái)自3奈米與5/4奈米制程訂單需求增加所支撐，第3季7奈米以下制程佔(zhàn)營(yíng)收比重達(dá)59%，以此估算，第3季營(yíng)收貢獻(xiàn)高達(dá)新臺(tái)幣3,225.7億元。

據(jù)了解，蘋果iPhone新機(jī)為主力，包括中國(guó)等其他客戶投片回穩(wěn)也是原因。據(jù)半導(dǎo)體業(yè)者表示，臺(tái)積電目前產(chǎn)能利用率緩步回升，7/6奈米曾崩跌至4成，現(xiàn)已回到約6成左右，至年底有機(jī)會(huì)攀升至7成，而5/4奈米也在75~80%，產(chǎn)能逐季提升的3奈米，也約在8成左右。

不過(guò)，魏哲家也提到7奈米產(chǎn)能利用率為何大跌，主要是先前認(rèn)為產(chǎn)能利用率可維持滿載，但未料到手機(jī)需求大幅下滑，且有一個(gè)手機(jī)大客戶延后量產(chǎn)，因此使得7奈米出貨過(guò)去1年來(lái)狂瀉，但預(yù)期未來(lái)在消費(fèi)性電子、RF等訂單回歸下，產(chǎn)能利用率可回升，如同2018~2019年28奈米制程的情況。據(jù)了解，致使7/6奈米大跌的客戶，除了可能聯(lián)發(fā)科砍單外，市場(chǎng)也揣測(cè)應(yīng)是蘋果RF、Wi-Fi延遲所致。

臺(tái)積電第4季營(yíng)收持續(xù)拉升，也預(yù)期全年?duì)I收應(yīng)會(huì)有略優(yōu)于先前衰退1成財(cái)測(cè)表現(xiàn)。半導(dǎo)體業(yè)者表示，臺(tái)積電受惠獨(dú)吞蘋果大單、有利匯率與強(qiáng)勢(shì)代工報(bào)價(jià)等優(yōu)勢(shì)，在2023年產(chǎn)業(yè)逆風(fēng)中，營(yíng)收表現(xiàn)已優(yōu)于對(duì)手群與半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，展望2024年，隨著景氣落底回升，加上7奈米以下轉(zhuǎn)單難度大增，臺(tái)積電3奈米家族表現(xiàn)也優(yōu)于預(yù)期，目前臺(tái)積電前十大客戶已陸續(xù)歸隊(duì)。

除高通外，投片量均明顯增加，包括蘋果、庫(kù)存終于清完的聯(lián)發(fā)科、AI GPU供不應(yīng)求的NVIDIA，以及新平臺(tái)將推出的超微（AMD）、英特爾（Intel），博通（Broadcom）、Marvell與意法（STM）等也已確定下單。

另在AI晶片方面，還有超微旗下賽靈思（Xilinx）、亞馬遜（Amazon）、思科（Cisco）、Google、微軟（Microsoft）、Tesla等眾多客戶，且眾廠皆已接受2024年臺(tái)積電再度漲價(jià)。

半導(dǎo)體業(yè)者表示，近期因手機(jī)業(yè)務(wù)大跌且進(jìn)行裁員的高通，隨著華為再起，盛傳面臨華為停止採(cǎi)購(gòu)危機(jī)與三星電子（Samsung Electronics）也調(diào)升手機(jī)搭載自家晶片比重，加上聯(lián)發(fā)科回神，過(guò)往採(cǎi)行在三星、臺(tái)積電雙邊下單的高通，目前對(duì)于2024年展望仍謹(jǐn)慎看待，雖然5G數(shù)據(jù)晶片與蘋果的供貨協(xié)議延長(zhǎng)至2026年，但對(duì)高通而言，蘋果自研晶片計(jì)畫(huà)仍持續(xù)，因此3年后此大單歸零機(jī)會(huì)仍相當(dāng)高。

臺(tái)積電憑藉3奈米制程量產(chǎn)且全面放量，表現(xiàn)遠(yuǎn)優(yōu)于2022年中宣布搶先進(jìn)入3奈米GAA世代的三星，而英特爾目前晶圓代工客戶也未見(jiàn)大咖，營(yíng)收仍相當(dāng)?shù)?，也使得全球晶片大廠在無(wú)其他選擇下，只能下單臺(tái)積電，確保整體效能表現(xiàn)與如期量產(chǎn)。

值得注意的是，針對(duì)英特爾先前釋出“4年5節(jié)點(diǎn)”的先進(jìn)制程技術(shù)追擊藍(lán)圖，Intel 18A量產(chǎn)時(shí)將領(lǐng)先臺(tái)積電的2奈米，魏哲家過(guò)往對(duì)于三星、英特爾甚少有所評(píng)論，但在法說(shuō)會(huì)上則罕見(jiàn)回應(yīng)英特爾重返榮耀計(jì)畫(huà)。

他特別強(qiáng)調(diào)，不會(huì)低估英特爾，內(nèi)部已確定以N3P的（效能、功耗及面積）來(lái)看，同級(jí)對(duì)手就是18A，且成本和技術(shù)成熟度更好，此外，臺(tái)積電的2奈米制程背面電軌(Backside Power Rail)已優(yōu)于對(duì)手的18A。