據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月9日，韓國(guó)總統(tǒng)辦公室經(jīng)濟(jì)首席秘書(shū)崔相穆在首爾龍山總統(tǒng)府大樓舉行的記者會(huì)上表示，美國(guó)政府作出最終決定，將無(wú)限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導(dǎo)體設(shè)備，無(wú)需其它許可。崔相穆透露，美方已將這一決定通知三星電子和SK海力士等相關(guān)企業(yè)，將自即日起生效。這意味著韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)面臨的最大經(jīng)貿(mào)問(wèn)題告一段落。

三星和海力士分別是全球最大和第二大的存儲(chǔ)芯片制造商，已在中國(guó)投資數(shù)十億美元建設(shè)芯片生產(chǎn)設(shè)施。據(jù)媒體報(bào)道，三星電子約40%的NAND閃存芯片在西安工廠生產(chǎn)；SK海力士約40%的DRAM芯片在無(wú)錫生產(chǎn)，20%的NAND閃存芯片在大連生產(chǎn)。兩家公司將被允許無(wú)限期向其中國(guó)工廠供應(yīng)美國(guó)芯片設(shè)備，而無(wú)需獲得美國(guó)的額外批準(zhǔn)，崔相穆對(duì)此表示，“韓國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)在華經(jīng)營(yíng)和投資的不確定性大大緩解，他們將能夠冷靜地尋求長(zhǎng)期的全球經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略?！?/span>

巨頭減產(chǎn)提價(jià)

國(guó)際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)指出，全球半導(dǎo)體景氣度已在今年二季度落底。

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，半導(dǎo)體市場(chǎng)每經(jīng)過(guò)每3-4年會(huì)經(jīng)歷一輪完整的周期，目前正處于2022年2月以來(lái)的下行周期中。

疫情打亂了全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，2021年初，全球出現(xiàn)芯片荒，許多半導(dǎo)體廠商紛紛加碼投資，擴(kuò)大產(chǎn)能。而不到一年的時(shí)間，全球芯片市場(chǎng)又從芯片荒轉(zhuǎn)變成了芯片過(guò)剩，芯片廠商紛紛降價(jià)求售，以解決庫(kù)存過(guò)多的問(wèn)題。

據(jù)集邦咨詢數(shù)據(jù)，存儲(chǔ)芯片價(jià)格從2022年年初到2023年6月下跌了超過(guò)七成。

消費(fèi)疲軟，疊加庫(kù)存過(guò)剩，許多芯片大廠出現(xiàn)了業(yè)績(jī)下滑。

今年上半年，中芯國(guó)際實(shí)現(xiàn)營(yíng)收213.18億元，同比下滑13.32%；凈利潤(rùn)為29.97億元，同比下滑52.06%。

三星半導(dǎo)體部門(mén)在2022年二季度創(chuàng)下28.4萬(wàn)億韓元盈利新高后，業(yè)績(jī)就一路下滑。同年第四季度，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)驟降至僅0.3萬(wàn)億韓元。在2023年第一季度，降至1.4萬(wàn)億韓元的赤字。

為了應(yīng)對(duì)芯片庫(kù)存過(guò)剩，以三星為首的芯片大廠宣布減產(chǎn)，開(kāi)始調(diào)節(jié)供需關(guān)系。

據(jù)悉，三星近日為應(yīng)對(duì)需求持續(xù)減弱，宣布9月起擴(kuò)大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)仍集中在128層以下制程為主。另?yè)?jù)Omdia預(yù)計(jì)，2024年下半年三星DRAM月產(chǎn)量將保持在60萬(wàn)片，較目前水平進(jìn)一步減少。

據(jù)TrendForce集邦咨詢調(diào)查，其他供應(yīng)商預(yù)計(jì)也將跟進(jìn)擴(kuò)大第四季減產(chǎn)幅度，目的是加速庫(kù)存去化速度。

其中，SK海力士下半年將再減少NAND Flash產(chǎn)量5%-10%；美光將減少NAND Flash晶圓投入數(shù)從25%擴(kuò)大到30%；鎧俠此前也將產(chǎn)能從去年四季度開(kāi)始30%減產(chǎn)擴(kuò)大至2023年的50%。

砍產(chǎn)能是為了穩(wěn)價(jià)格。根據(jù)最新市場(chǎng)消息顯示，三星電子近期與主要智能手機(jī)客戶簽署了內(nèi)存芯片供應(yīng)協(xié)議，包括小米、OPPO及谷歌。協(xié)議中，DRAM和NAND閃存芯片價(jià)格上調(diào)了10-20%。

與此同時(shí)，三星還計(jì)劃以更高價(jià)格，向自家生產(chǎn)Galaxy系列手機(jī)的移動(dòng)業(yè)務(wù)部門(mén)供應(yīng)存儲(chǔ)芯片，以此反映移動(dòng)芯片價(jià)格上漲的趨勢(shì)。

同時(shí)，鎧俠、SK海力士等上游NAND Flash原廠已開(kāi)始拉高晶圓合約價(jià)。

從整個(gè)大環(huán)境來(lái)看，進(jìn)入9月以來(lái)，上游報(bào)價(jià)明顯提高，價(jià)格持續(xù)上漲?，F(xiàn)貨市場(chǎng)庫(kù)存有限，只有少量低價(jià)報(bào)出，存儲(chǔ)市場(chǎng)已然觸底，有望迎來(lái)反彈。

美光留出市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)廠商填空

今年5月，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室官微[網(wǎng)信中國(guó)]發(fā)布消息，美光公司在華銷售的產(chǎn)品未通過(guò)網(wǎng)絡(luò)安全審查。

按照《網(wǎng)絡(luò)安全法》等法律法規(guī)，我國(guó)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營(yíng)者應(yīng)停止采購(gòu)美光公司產(chǎn)品。

美光在全球存儲(chǔ)器領(lǐng)域以超過(guò)5%的產(chǎn)品市場(chǎng)份額位居全球前五，并具備從半導(dǎo)體晶圓制造、芯片設(shè)計(jì)到封裝測(cè)試及最終存儲(chǔ)模組集成的全面生產(chǎn)能力。

根據(jù)美光科技2022年財(cái)報(bào)，如果此時(shí)退出市場(chǎng)，將至少留出相當(dāng)于33億美元的市場(chǎng)空間，等待其他廠商進(jìn)行填補(bǔ)。

此次美光的突發(fā)情況為國(guó)內(nèi)廠商提供了一個(gè)難得的機(jī)會(huì)。

將訂單轉(zhuǎn)向國(guó)產(chǎn)廠商，構(gòu)建多元化供應(yīng)鏈，是行業(yè)內(nèi)近年來(lái)通行慣例，且國(guó)內(nèi)頭部存儲(chǔ)芯片廠商的工藝已經(jīng)趕上海外品牌，受益是必然的。


高算力新興需求增量，推動(dòng)存儲(chǔ)市場(chǎng)爆發(fā)

當(dāng)前，隨著5G、AI、車(chē)聯(lián)網(wǎng)以及云計(jì)算等一系列新一代信息技術(shù)的快速更新?lián)Q代，這推動(dòng)了數(shù)據(jù)存儲(chǔ)市場(chǎng)的爆發(fā)式增長(zhǎng)。

盡管半導(dǎo)體存儲(chǔ)器行業(yè)整體仍然處于下行周期，但高算力等部分需求的上漲，正刺激著存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，吸引各大廠商進(jìn)行戰(zhàn)略布局。

預(yù)計(jì)2023年全球存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)1658億美元，中國(guó)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模將逼近6500億元。

AI服務(wù)器的存儲(chǔ)需求量是傳統(tǒng)服務(wù)器數(shù)倍。在AI大浪潮時(shí)代下，諸如百度[文心一言]、阿里[通義千問(wèn)]和華為[盤(pán)古大模型]等大模型平臺(tái)紛紛推出，將帶動(dòng)AI服務(wù)器需求增長(zhǎng)。

同時(shí)，根據(jù)測(cè)算，AI服務(wù)器的DRAM需求量是常規(guī)服務(wù)器的8倍，NAND需求量是常規(guī)服務(wù)器3倍。

消費(fèi)電子、通訊、工業(yè)、汽車(chē)和數(shù)據(jù)處理，新能源汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)、可穿戴設(shè)備、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、和安防電子等新興領(lǐng)域的技術(shù)發(fā)展將持續(xù)引領(lǐng)市場(chǎng)增長(zhǎng)。

從需求端來(lái)看，服務(wù)器新世代CPU的推出和AI需求增加，將提升DDR5、HBM等高性能產(chǎn)品及高密度模組的需求。

AI服務(wù)器所需DRAM和NAND分別是常規(guī)服務(wù)器的8倍和3倍，AI技術(shù)革命驅(qū)動(dòng)全球算力競(jìng)賽，存儲(chǔ)芯片有望加速企穩(wěn)。

長(zhǎng)期來(lái)看，物聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)、電信和基礎(chǔ)設(shè)施將持續(xù)推動(dòng)存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)規(guī)模的邊際成長(zhǎng)。


警惕韓國(guó)巨頭打價(jià)格戰(zhàn)

雖然我們有了長(zhǎng)江存儲(chǔ)和長(zhǎng)鑫公司，但在硬實(shí)力上，還是打不過(guò)三星與SK海力士。

據(jù)行研機(jī)構(gòu)TrendForce的數(shù)據(jù)，在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域，SK海力士2022年在全球HBM市場(chǎng)占有50%的份額，三星以40%的份額緊隨其后，國(guó)產(chǎn)存儲(chǔ)芯片在全球市場(chǎng)份額僅在5%左右。

根據(jù)Omdia報(bào)告，2023 年全球 DRAM 市場(chǎng)上，三星公司的銷售額雖然下降了 61.2%，但市場(chǎng)份額依然高達(dá)42.8%。

市場(chǎng)份額大，意味著擁有足夠強(qiáng)的成本控制力與利潤(rùn)。

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士爆料，10年前三星開(kāi)始在西安投資建設(shè)兩座閃存工廠，累計(jì)總投資大概260億美元。這兩個(gè)工廠現(xiàn)在已經(jīng)滿負(fù)荷運(yùn)行，每月可以生產(chǎn)25萬(wàn)片12寸的Nand Flash晶圓，每片12寸晶圓大概能產(chǎn)出70TB的閃存，以大多數(shù)智能手機(jī)使用256GB閃存來(lái)計(jì)算，每月可以滿足7000萬(wàn)部智能手機(jī)的閃存需要，三星西安工廠每年生產(chǎn)的閃存可以用來(lái)生產(chǎn)8.4億部256GB的手機(jī)。

也就是說(shuō)，三星西安工廠的產(chǎn)能非常龐大，按照現(xiàn)在智能手機(jī)的出貨量，三星西安工廠一年生產(chǎn)的閃存可以滿足全球智能手機(jī)市場(chǎng)一年銷量還綽綽有余，它有足夠的動(dòng)力來(lái)打價(jià)格戰(zhàn)。

它們的產(chǎn)品更成熟，如果降價(jià)傾銷，不可避免部分企業(yè)為了降低成本，而使用它們的產(chǎn)品。

只不過(guò)，在中國(guó)市場(chǎng)打傾銷戰(zhàn)，要付出巨大的代價(jià)，因?yàn)橐坏┦侵袊?guó)突破的領(lǐng)域，借助中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，價(jià)格本身就已經(jīng)被打下來(lái)了，在固態(tài)硬盤(pán)領(lǐng)域也是如此。

此前有業(yè)內(nèi)人士指出：“當(dāng)三星把 2T 的固態(tài)從 2500元降到1500 元的時(shí)候，長(zhǎng)江存儲(chǔ)大規(guī)模出貨，以致態(tài)、梵想為代表的一批使用長(zhǎng)存顆粒的國(guó)產(chǎn)廠商在2023年618期間，把2T固態(tài)硬盤(pán)，殺到了不到500元。”

因此，三星SK海力士在中國(guó)市場(chǎng)傾銷，大概率打價(jià)格戰(zhàn)還是打不過(guò)國(guó)產(chǎn)廠商。