中商情報(bào)網(wǎng)訊：鎳是重要的金屬資源，被廣泛的應(yīng)用在鋼鐵、機(jī)械、建筑等多個(gè)行業(yè)。近年來隨著新能源產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，鎳受到全球關(guān)注，成為重要的能源金屬。

一、鎳的定義

鎳是一種有光澤的近似銀白色的金屬，從屬于過渡金屬，質(zhì)硬，低溫時(shí)具有良好的強(qiáng)度和延展性，常溫時(shí)在潮濕空氣中表面會(huì)形成致密的氧化膜，也易與其他金屬組成合金。鎳在地殼中含量豐富，具有比較好的可塑性、耐腐蝕性和磁性等性能，被廣泛用于鋼鐵工業(yè)、機(jī)械工業(yè)、建筑業(yè)和化學(xué)工業(yè)，常被用于不銹鋼、電鍍和電池等領(lǐng)域，是發(fā)展戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)不可缺少的基礎(chǔ)材料和戰(zhàn)略資源。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、鎳行業(yè)發(fā)展政策

近年來，國家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)和規(guī)范包括鎳在內(nèi)的有色金屬及其加工行業(yè)的發(fā)展。《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于加快推動(dòng)工業(yè)資源綜合利用的實(shí)施方案》《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域節(jié)能降碳改造升級(jí)實(shí)施指南》《關(guān)于印發(fā)促進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的若干政策的通知》《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《支持有色金屬資源綜合循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)延鏈強(qiáng)鏈的若干政策措施》等政策為鎳行業(yè)的發(fā)展提供了良好的發(fā)展環(huán)境。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、鎳行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.鎳資源儲(chǔ)量分布

我國鎳資源主要以硫化鎳礦為主，占據(jù)總儲(chǔ)量的86%，且分布較為集中。根據(jù)《全國礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量統(tǒng)計(jì)表》，2022年中國鎳礦資源總儲(chǔ)量為434.65萬噸。從全國資源儲(chǔ)量分布來看，甘肅鎳礦資源儲(chǔ)量最高為249.13萬噸，占全國總儲(chǔ)量的57.32%；其次為青海和新疆，鎳礦資源儲(chǔ)量分別為87.98萬噸和40.5萬噸，分別占比20.24%和9.32%。

數(shù)據(jù)來源：自然資源部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.鎳主要產(chǎn)品產(chǎn)量

（1）精煉鎳

鎳產(chǎn)業(yè)鏈的終端產(chǎn)品包括精煉鎳、鎳鐵、硫酸鎳三大類，其中鎳鐵產(chǎn)量占比最大。

精煉鎳，也稱為純鎳、一級(jí)鎳，指鎳含量較高（一般在99%以上）的鎳金屬，在鎳產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中屬于原生鎳分類。精煉鎳因純度高、雜質(zhì)含量少，用途非常廣泛，涉及不銹鋼、新能源、高溫合金、電鍍等行業(yè)領(lǐng)域。我國是第一大精煉鎳生產(chǎn)國，據(jù)SMM數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國精煉鎳產(chǎn)量達(dá)17.41萬噸，同比增長5.84%。2023年上半年，中國精煉鎳產(chǎn)量達(dá)11.07萬噸，預(yù)計(jì)2023年全年產(chǎn)量將達(dá)到18.51萬噸。

數(shù)據(jù)來源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）鎳生鐵

鎳生鐵主要用于不銹鋼生產(chǎn)，可分為兩大類，一類是高鎳鐵，即FeNi；另一類是低鎳鐵，即NPI。據(jù)SMM數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國鎳生鐵產(chǎn)量達(dá)41.07萬鎳噸，較上年減少4.86%。2023年上半年，中國鎳生鐵產(chǎn)量達(dá)19.35萬鎳噸，預(yù)計(jì)2023年全年產(chǎn)量將達(dá)到42.10萬鎳噸。

數(shù)據(jù)來源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）硫酸鎳

硫酸鎳主要應(yīng)用于電鍍行業(yè)和電池行業(yè)，是電鍍鎳和化學(xué)鎳的主要鎳鹽。近年來，受到動(dòng)力電池三元正極材料需求大幅增長以及電池高鎳化的影響，硫酸鎳需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。據(jù)SMM數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年中國硫酸鎳產(chǎn)量達(dá)37.55萬金屬噸，較上年增長30.70%。2023年上半年，中國硫酸鎳產(chǎn)量達(dá)19.55萬金屬噸，預(yù)計(jì)2023年全年產(chǎn)量將達(dá)到39.10萬金屬噸。

數(shù)據(jù)來源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.硫酸鎳消費(fèi)量

中國硫酸鎳的整體消費(fèi)量增長強(qiáng)勁，由2018年的86千金屬噸持續(xù)上升至2022年的251.7千金屬噸，復(fù)合年增長率為30.80%。受到下游新能源電池的迅猛發(fā)展的影響，預(yù)計(jì)2023年硫酸鎳消費(fèi)量將進(jìn)一步增長至267.1千金屬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.鎳消費(fèi)結(jié)構(gòu)占比情況

從鎳的消費(fèi)結(jié)構(gòu)來看，鎳的消費(fèi)領(lǐng)域主要包括不銹鋼、電池、合金、電鍍等，其中不銹鋼是鎳最大的下游消費(fèi)領(lǐng)域，占比高達(dá)66%；電池領(lǐng)域鎳消費(fèi)占比達(dá)19%；合金和電鍍領(lǐng)域的鎳消費(fèi)占比分別為9%和3%；其他領(lǐng)域占比3%。

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5.硫酸鎳市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

從國內(nèi)市場(chǎng)來看，硫酸鎳市場(chǎng)集中度較高，CR4為48%，CR8為65%。國內(nèi)目前有50多家企業(yè)具備硫酸鎳生產(chǎn)能力，除了下游的正極材料生產(chǎn)商外，還有部分資源循環(huán)企業(yè)。其中產(chǎn)能在2萬鎳噸以上的僅有5家，包括湖南中偉新材料（7.2萬鎳噸）、格林美（6萬鎳噸）、邦普循環(huán)（3.6萬鎳噸）、金川集團(tuán)（2.42萬鎳噸）、寧波長江能源（2.4萬鎳噸）。國內(nèi)硫酸鎳市場(chǎng)集中度較高，前四家企業(yè)產(chǎn)能就占到了全國產(chǎn)能的48%左右，前八家產(chǎn)能占到全國總產(chǎn)能的65%。

數(shù)據(jù)來源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、鎳行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.華友鈷業(yè)

浙江華友鈷業(yè)股份有限公司成立于2002年，經(jīng)過多年布局，公司形成了資源、有色、新能源三大業(yè)務(wù)板塊一體化協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)格局。其中，公司的有色板塊主要從事鈷、鎳新材料產(chǎn)品的深加工業(yè)務(wù)，形成了以鈷、鎳為核心，銅、錳等為補(bǔ)充的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，主要產(chǎn)品為四氧化三鈷、硫酸鈷、硫酸鎳等鈷、鎳化學(xué)品，其中四氧化三鈷主要用于3C類鋰電池正極材料，硫酸鈷、硫酸鎳主要用于動(dòng)力電池三元材料前驅(qū)體。

2023年一季度，華友鈷業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入191.1億元，同比上漲44.64%；歸母凈利潤10.24億元，同比下滑15.1%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.博遷新材

博遷新材的主營業(yè)務(wù)為電子專用高端金屬粉體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。目前公司產(chǎn)品主要包括納米級(jí)、亞微米級(jí)鎳粉和微米級(jí)、亞微米級(jí)銅粉、銀粉、合金粉，主要用于電子元器件制造，其中鎳粉、銅粉主要應(yīng)用于MLCC的生產(chǎn)，并廣泛應(yīng)用到消費(fèi)電子、汽車電子、通信以及工業(yè)自動(dòng)化、航空航天等其他工業(yè)領(lǐng)域當(dāng)中。

2023年一季度，博遷新材主營收入1.25億元，同比下降50.72%；歸母凈利潤180.12萬元，同比下降95.81%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.盛屯礦業(yè)

盛屯礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司成立于1997年，多年來致力于有色金屬資源的開發(fā)利用，尤其是新能有色金屬資源，重點(diǎn)聚焦于鈷、鎳、銅、鋅金屬品種，主要業(yè)務(wù)類型為金屬冶煉及深加工業(yè)務(wù)，目前，公司在海外投資主要聚焦在鎳、鈷、銅資源。

2023年一季度，盛屯礦業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入61.83億元，同比減少4.93%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3247.24萬元，同比減少91.33%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.青山集團(tuán)

青山控股集團(tuán)有限公司總部位于浙江省溫州市，1988年起家于不銹鋼產(chǎn)業(yè)，2003年成立青山控股集團(tuán)。青山控股已成為中國最大的不銹鋼生產(chǎn)商，兩大主營業(yè)務(wù)為不銹鋼和新能源產(chǎn)業(yè)。旗下?lián)碛邪舜笊a(chǎn)基地，境內(nèi)包括福建青拓、廣東陽江和浙江青田，境外擁有印尼莫羅瓦利工業(yè)園區(qū)（IMIP）、印尼緯達(dá)貝工業(yè)園區(qū)（IWIP）、美國匹茲堡A&T Stainless. LLC、印度古吉拉特工業(yè)園區(qū)、津巴布韋中非冶煉生產(chǎn)基地。

青山控股集團(tuán)被稱為“中國鎳王”，擁有鎳鐵產(chǎn)能30萬噸。根據(jù)2022年美國地質(zhì)調(diào)查局發(fā)布的初步數(shù)據(jù)，2021年全球礦山鎳產(chǎn)量達(dá)到270萬噸，青山控股當(dāng)年的鎳產(chǎn)量已占到全球約22%。

五、鎳行業(yè)發(fā)展前景

1.政策利好行業(yè)發(fā)展

支持性政府政策及法規(guī)引導(dǎo)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。最近工業(yè)和信息化部（工信化部）表示，新能源汽車的發(fā)展是中國達(dá)到碳中和及其他目標(biāo)的計(jì)劃中的戰(zhàn)略目標(biāo)。中國新能源汽車行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模取得蓬勃發(fā)展。2021年6月1日，國家機(jī)關(guān)事務(wù)管理局及國家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布《“十四五”公共機(jī)構(gòu)節(jié)約能源資源工作規(guī)劃》，鼓勵(lì)公共機(jī)構(gòu)率先帶頭使用新能源汽車，及新能源汽車于新增車及更新?lián)Q代車輛汽車中新能源汽車的比例不低于30%。此外，隨著“一帶一路”倡議的順利推進(jìn)，中國與參與國之間已建立更加有利的貿(mào)易環(huán)境。

2.新能源汽車行業(yè)快速增長，對(duì)鎳的需求進(jìn)一步增加

新能源汽車行業(yè)的快速增長推高了動(dòng)力電池裝載量，使對(duì)鎳的需求進(jìn)一步增加。隨著有利政策的出臺(tái)、不斷發(fā)展的汽車技術(shù)、電池成本快速降低以及新能源汽車滲透率的提高，中國的新能源汽車銷量將不斷增長。鎳作為動(dòng)力電池必要原材料之一，過往數(shù)年對(duì)鎳的需求強(qiáng)勁增長。隨著新能源汽車的加快推廣應(yīng)用，動(dòng)力電池對(duì)鎳的需求預(yù)計(jì)將會(huì)進(jìn)一步增長。此外，自動(dòng)駕駛在新能源汽車上的應(yīng)用對(duì)動(dòng)力電池容量提出了更高的要求，預(yù)計(jì)將會(huì)增加約20%的電力消耗。

3.高鎳三元電池應(yīng)用上升，帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展

憑借其能量密度更高的優(yōu)勢(shì)，高鎳三元電池成為商用新能源汽車制造商中的主要鋰電池首選。能量密度是新能源汽車電池的關(guān)鍵特性，因?yàn)楦叩哪芰棵芏戎苯愚D(zhuǎn)變?yōu)楦叩睦m(xù)航里程。鎳在提高三元材料能量密度中起著重要作用，因此，高鎳三元電池可有效增加新能源汽車的續(xù)航里程及減少消費(fèi)者的擔(dān)憂。此外，由于鎳價(jià)明顯低于鈷價(jià)，通過降低鈷使用量的相對(duì)百分比，高鎳三元材料可有效降低原材料成本。

4.不銹鋼需求上升，促進(jìn)鎳業(yè)發(fā)展

受建筑活動(dòng)加快的推動(dòng)，不銹鋼需求維持上升態(tài)勢(shì)，進(jìn)一步促進(jìn)鎳業(yè)發(fā)展。此外，中國5G商用的落地拉動(dòng)5G基站建設(shè)的需求。不銹鋼是在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中使用的主要材料。因此，隨著5G技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，對(duì)不銹鋼的需求預(yù)計(jì)將會(huì)增加。因此，不銹鋼不斷增長的消耗量直接促進(jìn)鎳業(yè)發(fā)展。