中商情報網(wǎng)訊：國內(nèi)輸配電及控制設(shè)備行業(yè)經(jīng)過了幾十年的發(fā)展，先后經(jīng)歷了仿照外國產(chǎn)品、國外品牌占據(jù)并主導(dǎo)高端市場、國內(nèi)品牌高速發(fā)展、國內(nèi)外品牌相互競爭、國產(chǎn)替代的過程，目前行業(yè)市場已發(fā)展得較為成熟，部分國產(chǎn)輸配電及控制設(shè)備的技術(shù)水平和質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)已達(dá)到國際領(lǐng)先水準(zhǔn)。

一、輸配電及控制設(shè)備的定義及分類

電力系統(tǒng)主要分為發(fā)電、輸配電和用電三個環(huán)節(jié)，輸配電環(huán)節(jié)又包含輸電、變電和配電三個部分。輸配電環(huán)節(jié)將發(fā)電企業(yè)生產(chǎn)的電能按照合理的電壓等級升壓輸送并分級降壓到用戶使用，能夠?qū)⑦h(yuǎn)距離的發(fā)電企業(yè)和負(fù)荷中心聯(lián)系起來，使電能的運(yùn)用跨越地域的限制。

輸配電及控制設(shè)備是指從發(fā)電到用電環(huán)節(jié)中，經(jīng)過電壓水平變換，電能狀態(tài)調(diào)節(jié)、電網(wǎng)保護(hù)、計量、控制措施，實(shí)現(xiàn)電網(wǎng)平衡運(yùn)行涉及的電能輸送與分配的所有設(shè)備，主要包括變壓器、開關(guān)器、電容器、電感器、電力電纜和其他控制設(shè)備等。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、輸配電及控制設(shè)備行業(yè)政策

輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展的重要公共基礎(chǔ)設(shè)備行業(yè)。近年來，國家陸續(xù)出臺了《變壓器能效提升計劃（2021-2023年）》《電力變壓器能效限定值及能效等級》《關(guān)于印發(fā)加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動計劃的通知》《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書（征求意見稿）》等一系列產(chǎn)業(yè)政策和規(guī)劃建議，主要的政策指引向如下：

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三、輸配電及控制設(shè)備行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.電源及電網(wǎng)投資情況

改革開放以來，我國電力建設(shè)主要集中在電源端建設(shè)，電網(wǎng)端建設(shè)相對滯后。2013至2018，為解決我國電力建設(shè)不均衡的問題，國家電力投資結(jié)構(gòu)發(fā)生了轉(zhuǎn)變，即以特高壓為代表的輸電通道建設(shè)興起，建設(shè)重點(diǎn)從電源端轉(zhuǎn)移到電網(wǎng)端，日益增加的電網(wǎng)建設(shè)推動了輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)穩(wěn)步增長。

2018至2022年，我國電網(wǎng)投資金額不斷提升，每年電網(wǎng)投資金額由5373億元增長至5012億元。在國家不斷增加電網(wǎng)建設(shè)投資以及社會用電需求不斷增加的雙重驅(qū)動因素下，我國輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)的需求將持續(xù)增長。

數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.輸配電及控制設(shè)備銷售收入

近年來，隨著國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國內(nèi)居民用電和工業(yè)用電量持續(xù)增長，國家持續(xù)加大電網(wǎng)建設(shè)投資，為輸配電及控制設(shè)備行業(yè)提供了良好的發(fā)展機(jī)遇。數(shù)據(jù)顯示，我國輸配電及控制設(shè)備行業(yè)的總市場規(guī)模從2018年的4.09萬億元增長至2022年的5.44萬億元，預(yù)計2023年銷售收入將達(dá)到5.80萬億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.細(xì)分市場情況

（1）變壓器

變壓器是利用電磁感應(yīng)的原理來改變交流電壓的裝置，包括運(yùn)行在主干電網(wǎng)的電力變壓器和運(yùn)行在終端的配電變壓器兩大部分。2020年，受新冠疫情影響，我國變壓器總產(chǎn)量規(guī)模略微下降，降至17.36億千伏安。隨著我國各地特高壓項目相繼落地及疫情的有效控制，預(yù)計未來幾年我國電力變壓器市場將持續(xù)增長，2023年產(chǎn)量將達(dá)19.48億千伏安。

數(shù)據(jù)來源：中國機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）電線電纜

電線電纜是可以用來傳輸電（磁）能、傳遞信息、實(shí)現(xiàn)電磁能轉(zhuǎn)換的線材產(chǎn)品，根據(jù)性能、結(jié)構(gòu)、使用環(huán)境和用途等方面的區(qū)別，電線電纜通常分為特種線纜和常規(guī)線纜。伴隨我國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和國民經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國電線電纜行業(yè)也迅速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2022電線電纜行業(yè)市場規(guī)模達(dá)1.17萬億元，預(yù)計2023年市場規(guī)模將達(dá)到1.20萬億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.全國發(fā)電裝機(jī)容量

輸配電及控制設(shè)備制造業(yè)的下游行業(yè)主要為電力行業(yè)，根據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年全國發(fā)電裝機(jī)容量25.6億千瓦，比上年末增長7.8%。其中，火電裝機(jī)容量133239萬千瓦，增長2.7%；水電裝機(jī)容量41350萬千瓦，增長5.8%；核電裝機(jī)容量5553萬千瓦，增長4.3%；并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)容量36544萬千瓦，增長11.2%；并網(wǎng)太陽能發(fā)電裝機(jī)容量39261萬千瓦，增長28.1%。全年水電、核電、風(fēng)電、太陽能發(fā)電等清潔能源發(fā)電量29599億千瓦時，比上年增長8.5%。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、輸配電及控制設(shè)備行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.特變電工

特變電工股份有限公司主營業(yè)務(wù)包括輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)及能源業(yè)務(wù)。主要產(chǎn)品是變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程、輸變電成套工程、貿(mào)易、煤炭產(chǎn)品、電費(fèi)等。特變電工生產(chǎn)的新一代直接出線式1000kV交流特高壓變壓器一次性通過全部試驗，特變電工成為全國首家一次性通過新一代百萬伏變壓器所有試驗的企業(yè)。

2022年，特變電工實(shí)現(xiàn)營收960.03億元，同比增長39.06%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤158.83億元，同比增長118.93%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.中國西電

中國西電電氣股份有限公司的主營業(yè)務(wù)為輸配電及控制設(shè)備研發(fā)、設(shè)計、制造、銷售、檢測、相關(guān)設(shè)備成套、技術(shù)研究、服務(wù)與工程承包等業(yè)務(wù)。公司的主要產(chǎn)品為開關(guān)、變壓器、電力電子及工程貿(mào)易、電容器和避雷器、研發(fā)檢測及二次設(shè)備。

2022年，中國西電實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入182.13億元，同比增長26.98%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6.12億元，同比增長12.55%

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.許繼電氣

許繼電氣成立于1993年，于1997年在深圳證券交易所上市，是中國電力裝備行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，致力于為國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展提供能源電力高端技術(shù)裝備，為清潔能源生產(chǎn)、傳輸、配送以及高效使用提供全面的技術(shù)、產(chǎn)品和服務(wù)支撐。許繼電氣聚焦特高壓、智能電網(wǎng)、新能源、電動汽車充換電、軌道交通及工業(yè)智能化五大核心業(yè)務(wù)，綜合能源服務(wù)、先進(jìn)儲能、智能運(yùn)維、電力物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)。其產(chǎn)品主要分為智能變配電系統(tǒng)、直流輸電系統(tǒng)、智能中壓供用電設(shè)備、智能電表、電動汽車智能充換電系統(tǒng)、EMS加工服務(wù)等六類。

2022年，許繼電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入149.17億元，較上年同期增長24.41%，其中智能變配電系統(tǒng)業(yè)務(wù)收入49.63億元，占比33.27%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.59億元，同比增長4.81%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.保變電氣

保變電氣成立于1999年，于2001年在上海證券交易所上市，其主營業(yè)務(wù)為輸變電裝備業(yè)務(wù)，主要從事變壓器及配件的制造與銷售。經(jīng)營范圍包括變壓器、互感器、電抗器等輸變電設(shè)備及輔助設(shè)備、零部件的制造與銷售；輸變電專用制造設(shè)備的生產(chǎn)與銷售等。輸變電業(yè)務(wù)是公司的傳統(tǒng)優(yōu)勢業(yè)務(wù)，公司主導(dǎo)產(chǎn)品為110kV-1,000kV超高壓、大容量變壓器，尤其在高電壓、大容量變壓器以及特高壓交、直流變壓器制造領(lǐng)域具有較強(qiáng)的市場競爭力。

2022年，保變電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入34.46億元，較上年同期減少16.76%，其中輸變電產(chǎn)業(yè)收入33.39億元，占比96.89%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2948.99萬元，同比下降32.07%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.思源電氣

思源電氣股份有限公司成立于1993年12月，是國內(nèi)知名專業(yè)從事電力技術(shù)研發(fā)、設(shè)備制造、工程服務(wù)的上市公司。思源電氣的產(chǎn)業(yè)鏈不斷擴(kuò)大，迄今集團(tuán)已擁有十多個制造實(shí)體，分布于上海、如皋、常州、南京等地，產(chǎn)品覆蓋了超高壓、高壓開關(guān)設(shè)備、變壓器、繼電保護(hù)及自動化系統(tǒng)、無功補(bǔ)償裝置、測量監(jiān)測裝置、電力電子設(shè)備、汽車電子等專業(yè)領(lǐng)域，是一家高度重視自主創(chuàng)新和研發(fā)投入的、持續(xù)進(jìn)行精益生產(chǎn)和自動化生產(chǎn)線建設(shè)的、具備現(xiàn)代科學(xué)管理理念的智能制造企業(yè)。

2022年，思源電氣營業(yè)收入105.37億元，同比增長21.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤12.2億元，同比增長1.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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五、輸配電及控制設(shè)備行業(yè)發(fā)展趨勢

1.國家產(chǎn)業(yè)政策支持

近年來，國家陸續(xù)發(fā)布《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書（征求意見稿）》等相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，從產(chǎn)業(yè)政策層面大力推動我國電力行業(yè)的快速發(fā)展，一方面加強(qiáng)能源方面基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建系統(tǒng)完備、高效實(shí)用、智能綠色、安全可靠的現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系；另一方面發(fā)展新型電力系統(tǒng)，提升電網(wǎng)安全和智能化水平，優(yōu)化電力生產(chǎn)和輸送通道布局，提升新能源消納和存儲能力。分布式新能源發(fā)電產(chǎn)業(yè)和儲能技術(shù)的高速發(fā)展將成為其配套的輸配電及控制設(shè)備產(chǎn)業(yè)的發(fā)展助推器，促進(jìn)輸配電及控制設(shè)備在研發(fā)設(shè)計與生產(chǎn)制造技術(shù)方面的不斷革新，以滿足我國對節(jié)能環(huán)保型設(shè)備日益提高的市場需求。節(jié)能環(huán)?；?、智能化、定制化成為輸配電及控制設(shè)備產(chǎn)品的未來發(fā)展趨勢，對現(xiàn)有輸配電及控制設(shè)備的升級換代亦將帶來巨大的市場需求。

2.全社會用電量需求不斷增加

隨著宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，我國已成為世界第一制造大國，社會總發(fā)電量和用電量已超過美國躍居世界第一。發(fā)達(dá)的制造業(yè)和齊全的配套設(shè)施是輸配電及控制設(shè)備行業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。近年來，我國社會固定資產(chǎn)投資規(guī)模、國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，導(dǎo)致電力需求不斷增加。同時隨著城鎮(zhèn)化進(jìn)程的加快，城鎮(zhèn)化建設(shè)過程中房地產(chǎn)、公共基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)生產(chǎn)等領(lǐng)域?qū)⒊掷m(xù)發(fā)展，進(jìn)一步帶動對于社會生活不可或缺的電力設(shè)施建設(shè)。當(dāng)前國民生活水平不斷提高，人們對電力供應(yīng)的依賴性越來越強(qiáng)，居民對供電質(zhì)量、電網(wǎng)可靠性和覆蓋率的要求也越來越高。