6月13日，有外媒報道稱，美國商務部高級官員最近表示，美國政府計劃允許臺積電和三星電子等中國臺灣和韓國廠商，可以維持并擴張在中國大陸的芯片制造業(yè)務，不會因此而遭到美國制裁。

美國政府于2022年10月對銷往中國大陸的半導體設備、EDA工具等實施管制，但對臺積電、三星電子和SK海力士等非中國大陸本土企業(yè)在華晶圓廠給予一年的豁免期，豁免期將于今年10月屆滿。此次，美國商務部高級官員的表態(tài)，最起碼是對這一豁免期進行了延長，之后是否會有進一步的放寬措施，還有待觀察。

美國為何放寬限制？

其實，美國政府的這一措施也在意料之中，畢竟，它們限制的是中國大陸本土企業(yè)獲得美國先進的半導體設備和EDA工具，具體包括：用于制造16nm/14nm及更先進制程芯片的設備，用于制造18nm及更先進制程DRAM，以及128層及以上的NAND閃存所需設備和技術，還有設計3nm及更先進制程芯片所需的EDA工具。

對于已經在中國大陸擁有較大規(guī)模產能的三星電子和SK海力士而言，如果真的截斷它們進口先進設備之路，那么這兩大存儲器制造商在中國的晶圓廠將很難發(fā)展，就以三星電子為例，該公司全球40%的NAND閃存產能都在中國大陸，美國政府無法忽視全球第一大存儲器廠商如此大的利益訴求，何況美國還要在很大程度上依靠像三星和臺積電這樣的龍頭企業(yè)在美國投資建廠，以拉動其本土先進制程芯片制造業(yè)的發(fā)展。

除了以上這一點，此次，美國政府放寬對設在中國大陸的外資晶圓廠購買美國先進半導體設備的限制，還有以下幾點原因：美國相關企業(yè)營收壓力大；美國已經針對中國本土企業(yè)進口美國先進半導體產品設置了多層障礙；美國對中國的限制沒有預想的那么有效。

對于美國三大半導體設備廠商（應用材料、LAM、KLA）來說，中國大陸是一個不可忽視的大市場，美國政府的限制措施，給這幾家公司的營收造成了不少損失，它們非常渴望將中國大陸業(yè)務恢復到正常狀態(tài)。

今年4月，這三大美國半導體設備廠商都參加了在廣州舉行的第25屆中國集成電路制造年會，此外，德國的西門子和蔡司，以及日本的日立和迪斯科也出席了會議，它們也是半導體相關設備制造商。

LAM 發(fā)布的截至今年3月的季度財報顯示，由于存儲器市場普遍疲軟，導致相關廠商購買設備意愿下降，對該公司的營收有不小的負面影響，好在相關損失被來自中國大陸較為旺盛的半導體設備購買量部分抵消。按地區(qū)劃分，中國大陸占LAM該季度銷售額的22%。

除了美國廠商，歐洲和日本半導體設備廠商對中國大陸市場的依賴度也很高。

對于EUV設備巨頭ASML來說，中國大陸是該公司2022年的第三大市場，占其總營收的13.8%。

日本半導體設備廠商，如東京電子（TEL）、尼康和佳能，更加依賴中國大陸市場。TEL的財報顯示，在截至2022年3月的財年里，該公司來自中國大陸的營收達到43億美元，占其年度總營收的28%，是TEL設備最大銷售市場。

中國大陸也是尼康最大的市場，占該公司2022財年總營收的28%。

根據(jù)聯(lián)合國商品貿易統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，2021年，日本對中國大陸的半導體設備出口增長了32%，達到119億美元，占日本出口設備總銷售額的38.8%。

對于美國的限制政策，日中經濟協(xié)會理事長Manabu Takamisawa表示，盡管受到制裁，受影響的公司仍可找到繼續(xù)與中國大陸做生意的方法。對于日本半導體設備廠商來說，一種方法是在中國大陸建設工廠，以規(guī)避美國的限制政策，最大限度地減少對日本相關企業(yè)的影響。據(jù)悉，一些日本公司已經開始拆分業(yè)務團隊，分別服務于中國大陸和其它市場。

據(jù)SEMI統(tǒng)計，2022年，中國大陸占全球半導體設備銷售額的26%，雖然中國本土半導體設備廠商在全球市場競爭力不強，但美國的出口限制給這些廠商提供了一個千載難逢的發(fā)展機遇。這也是美日歐半導體設備大廠最為擔心的，如果美國的出口限制政策不調整的話，在不久的將來，將會涌現(xiàn)出一批具有較強競爭力的中國本土設備廠商。因此，美日歐半導體設備大廠都希望美國政府放寬限制政策。

此次，美國之所以放寬對在中國大陸外資晶圓廠的限制政策，美國對中國大陸半導體業(yè)“圍堵”政策逐步成形也是一個原因。特別是今年3月美國出臺的“護欄”政策，進一步限制了中國半導體產業(yè)及相關投資。

美國商務部提出的“護欄”規(guī)則，主要目的是確保聯(lián)邦資金不會用于中國等受關注的國家，具體內容包括：限制領取美國補助的企業(yè)在受關注的國家投資擴大半導體制造業(yè)，并且限制這些接受補助的企業(yè)與受到關切的外國實體進行聯(lián)合研究或技術許可工作。量化方面，“護欄”規(guī)定，禁止接受補助的企業(yè)在受關注國家的先進制程產量擴大超過5%，禁止將現(xiàn)有產線的產量擴大超過10%，除非至少85%的產量被納入當?shù)叵M的最終產品中，禁止提高28nm產能的投資金額超過10萬美元。

在“護欄”政策的限制下，以三星電子、SK海力士、臺積電和英特爾為代表的在美國和中國大陸都有較大規(guī)模投資和芯片產能的國際龍頭企業(yè)，就要權衡在中國大陸的投入和擴產力度。有了“護欄”等政策打底，美國政府放寬一些購買先進設備的限制措施，既可以限制中國本土半導體產業(yè)的發(fā)展，也可以照顧這些芯片龍頭企業(yè)，以及那些半導體設備大廠的利益。

另外，美國對中國大陸半導體產業(yè)發(fā)展限制效果沒預想的那么好，也在一定程度上促使其調整相關政策，不然，既難以達到限制目的，美國本土企業(yè)和產業(yè)利益也會遭受較大損失。

為什么說美國的限制政策效果不理想呢？因為在過去兩年中，中國本土芯片制造企業(yè)營收實現(xiàn)了大幅增長，中國本土芯片產品在更大程度上實現(xiàn)了進口替代，并在全球范圍內獲得了更多的市場份額。

中國海關總署的數(shù)據(jù)顯示，2023年前兩個月，中國集成電路進口數(shù)量同比下降了26.5%，進口額下降了24.9%。中國大陸正在加速提升自給自足的能力。

與此同時，中國正在加大研發(fā)投入力度，2022年，中國本土半導體業(yè)研發(fā)支出總額為3.087萬億元，基礎研究投入從2012年的499億元增加到2022年的1951億元。

在這種態(tài)勢下，美國、日本和歐洲的半導體設備和芯片廠商可能面臨被迫退出或部分退出這一全球最大半導體市場的風險。

綜上，由于以上這些因素，美國放寬了部分對華先進半導體產品的出口限制，而半導體企業(yè)界和外國政府都在密切關注這樣的舉動，看相關豁免期是否還會延長，以此來判斷美國對中國大陸電子半導體業(yè)實施的管制措施，對中國的投資到底會有多大影響?？陀^上，美國的這一舉動對中國大陸半導體產業(yè)投資是有利的。

中國的應對之策

目前，美國放寬的是針對在華外資晶圓廠的政策，對中國本土相關企業(yè)，無論是半導體晶圓廠，還是電子系統(tǒng)、設備商，限制政策依然是收緊狀態(tài)，今后，還可能會進一步收緊，當然，也存在另一種可能，就是根據(jù)中國本土產業(yè)情勢的發(fā)展，以及美國經濟利益，會適當放寬部分限制政策，通過對華政策的松緊調整，達到長期控制中國本土電子半導體產業(yè)發(fā)展水平和規(guī)模，滿足其自身利益訴求的目的。

無論美國政策如何調整，中國本土電子半導體產業(yè)都應當保持以我為主的發(fā)展策略，不能被長期牽著鼻子走。短期內，為應對美國的芯片和設備禁售，可采取一些靈活的權宜之計，長期來看，相關企業(yè)還是要加大研發(fā)投入力度，政府要進一步加大對產業(yè)和相關企業(yè)的扶持力度，才能提高本土產業(yè)的整體水平。

短期應對方面，典型代表就是現(xiàn)在大熱的高性能AI芯片，由于被美國限制購買，中國本土系統(tǒng)廠商和互聯(lián)網大廠都難以買到英偉達的A100和H100 GPU。對此，有中國本土企業(yè)設計出了跨不同芯片類型訓練AI大規(guī)模的方法，不過，這種方法具有較高的技術難度，且可靠性難以保障，不過，這種權宜之計也能解決很多問題。據(jù)悉，阿里巴巴、百度和華為等公司將英偉達的V100和P100，以及華為自研的Ascends芯片組合起來，可以在一定程度上實現(xiàn)A100和H100的工作效果。

此外，中國企業(yè)還結合各種軟件技術，以降低訓練AI大模型對硬件算力的要求，雖然采用這種·方法的難度很大，也少有可借鑒的經驗，但相關研究人員通過努力和不斷改進，已經取得了突破，成功率不斷提升。

在最近的一篇論文中，華為研究人員演示了訓練新一代大語言模型PanGu-Σ的場景，沒有使用英偉達的高性能GPU，僅使用該公司自研的Ascend處理器。雖然還存在一些問題，但該模型在一些中文任務中取得了不錯的效果，如閱讀理解和語法測試。

從長遠發(fā)展角度來看，電子半導體相關企業(yè)及政府正在加大研發(fā)和扶持力度，特別是對一些本土晶圓大廠，以及系統(tǒng)設備大廠，在原有的基礎上，給了更多的補貼，且力度很大。

由于難以買到最先進的半導體設備，使得量產10nm以下先進制程芯片在短期內難以實現(xiàn)，這時，需要加大對本土半導體設備廠（北方華創(chuàng)和中微公司等）的投入力度，為他們研發(fā)先進設備做好各種保障。與此同時，還在加強市場規(guī)模巨大的成熟制程產能建設。

實際上，近些年，在美國政府限制政策，以及中國本土企業(yè)和政府共同努力等因素影響下，中國本土成熟制程技術和產能水平一直在提升。

截至2022年，在全球50nm-180nm成熟制程產能中，中國大陸所占市場份額達到30%左右，以當下的形勢和規(guī)劃的晶圓廠建設來看，未來5年內，這一占比有望提升至35%。

中國大陸不斷擴大的成熟制程產能對全球電子系統(tǒng)和設備廠商的吸引力越來越大，特別是對于中國本土的電動汽車、工業(yè)機器人、無人機、物聯(lián)網設備、醫(yī)療設備制造商來說，本土成熟制程芯片的性價比很高，已經形成了較為完善的產業(yè)鏈體系。與此同時，中國大陸不斷增長的產能和成本競爭力正在吸引越來越多的海外系統(tǒng)和設備制造商來此采購成熟制程芯片。

不過，相對而言，50nm-180nm制程比較老舊，接下來，中國大陸需要在20nm-45nm這一制程區(qū)間發(fā)力，爭取更多的市場份額，而實現(xiàn)這一點的難度并不是很大，因為相關的晶圓廠、半導體設備和技術等受美國限制的影響很小，且大部分都可以自產，只要相關企業(yè)踏實工作，政府給予足夠的補貼和扶持，用不了多久，就會形成類似于50nm-180nm制程，甚至更高的市占率。

在美國施壓下，中國政府對半導體產業(yè)的補貼作用會越來越明顯，有望復制當年的光伏和顯示面板產業(yè)發(fā)展軌跡。中國政府通過大力補貼，使得當時的本土LED、光伏、面板企業(yè)有了充裕的資金，且各種折舊和稅務費用很低，大幅降低了這些企業(yè)的生產成本，輕裝上陣，以極高的產品性價比，打敗了日本、韓國和歐洲等地的競爭對手，掌握了市場話語權。