2023年中國覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈上中下游市場分析（附產(chǎn)業(yè)鏈全景圖）

2023-06-19 來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

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關(guān)鍵詞：覆銅板

中商情報網(wǎng)訊：覆銅板是專用于PCB制造的特殊層壓板，擔負著PCB導電、絕緣、支撐三大功能，是制作PCB的核心材料。未來幾年在5G、汽車自動駕駛、物聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)帶動下，高頻/高速等特殊基板市場需求將迅速擴大，覆銅板發(fā)展前景良好。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料有銅箔、玻纖布、樹脂和木漿等；覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈中游為覆銅板制造，主要分為剛性覆銅板和撓性覆銅板。覆銅板在下游直接應(yīng)用于PCB生產(chǎn)制造中，最終與電子元器件等進行表面貼裝后，被廣泛應(yīng)用于計算機、通訊、航空航天等眾多領(lǐng)域。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

（一）成本構(gòu)成

覆銅板上游主要由銅箔、木漿紙、合成樹脂和電子纖維布等原材料構(gòu)成，占覆銅板成本約90%，其中銅箔、樹脂、玻纖布占成本比重分別為42.1%、26.1%、19.1%。

數(shù)據(jù)來源：南亞新材招股說明書、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）銅箔

銅箔按制備工藝分為電解銅箔和壓延銅箔，其中電解銅箔為主流。

1.電解銅箔

受益于下游電子信息、新能源汽車等產(chǎn)業(yè)的持續(xù)蓬勃發(fā)展，電解銅箔產(chǎn)能與產(chǎn)量增長旺盛。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國電解銅箔的總產(chǎn)能達到78.7萬噸，總產(chǎn)量66.8萬噸。預計2023年我國電解銅箔的總產(chǎn)能將達86.9萬噸，總產(chǎn)量將達73.8萬噸。

數(shù)據(jù)來源：CCFA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.壓延銅箔

壓延銅箔是利用塑性加工原理通過對高精度銅帶反復軋制——退火而成的產(chǎn)品，其延展性、抗彎曲性和導電性等都優(yōu)于電解銅箔，銅純度也高于電解銅箔，廣泛應(yīng)用在撓性印刷線路板、電磁屏蔽、散熱基板等行業(yè)。2022年我國壓延銅箔產(chǎn)量達9565噸，預計2023年我國壓延銅箔產(chǎn)量超1萬噸。

數(shù)據(jù)來源：CCFA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.銅箔重點企業(yè)

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）玻璃纖維布

玻璃纖維布是覆銅板的原材料之一，由玻纖紗紡織而成，近年來，受惠于內(nèi)需市場持續(xù)發(fā)展壯大，玻璃纖維紗產(chǎn)能及產(chǎn)量均保持穩(wěn)定增長。數(shù)據(jù)顯示，2022年玻璃纖維紗總產(chǎn)量突破700萬噸，同比增長15.3%。預計2023年我國玻璃纖維紗產(chǎn)量將達825萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中國玻璃纖維工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）樹脂

1.合成樹脂產(chǎn)量

隨著國民經(jīng)濟和石油化工產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國合成樹脂生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，行業(yè)工藝技術(shù)水平不斷提高，產(chǎn)品產(chǎn)量不斷增加。2022年中國合成樹脂產(chǎn)量11366.9萬噸，2023年1-3月，合成樹脂產(chǎn)量3782.2萬噸，同比增長1.7%。預計2023年中國合成樹脂產(chǎn)量將達11621.6萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2.樹脂重點企業(yè)分析

中國石化與中國石油合成樹脂產(chǎn)量超過1000萬噸，遙遙領(lǐng)先，上海石化、寶豐能源、圣泉集團合成樹脂年產(chǎn)量超過50萬噸，彤程新材、星輝環(huán)材等企業(yè)合成樹脂年產(chǎn)量低于50萬噸。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）木漿

1.木漿產(chǎn)量

我國是木漿生產(chǎn)大國，產(chǎn)量持續(xù)增長。2022年全國木漿生產(chǎn)總量增至1982萬噸，預計2023年將達2211萬噸。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.木漿競爭格局

亞太森博、海南金海、晨鳴紙業(yè)、湛江晨鳴、廣西太陽產(chǎn)量占比較高，分別為11.00%、9.94%、7.41%、6.75%、6.59%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

（一）覆銅板產(chǎn)量

中國已成為全球最大的覆銅板生產(chǎn)國。近年來，我國覆銅板產(chǎn)量穩(wěn)步提升，2022年中國覆銅板產(chǎn)量9.1億平方米，預計2023年將突破10億平方米。

數(shù)據(jù)來源：CCLA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）覆銅板銷量

隨著中國對發(fā)達國家電子信息產(chǎn)業(yè)的承接，中國覆銅板行業(yè)發(fā)展迅速，銷量得到大幅提升。2022年我國各類電子消費產(chǎn)品需求量的激增，覆銅板銷量增至9.15億平方米，預計2023年中我國覆銅板的銷量約為10.41億平米。

數(shù)據(jù)來源：CCLA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）覆銅板市場規(guī)模

中國大陸地區(qū)覆銅板產(chǎn)量占全球覆銅板產(chǎn)量的比例持續(xù)提升，中國大陸逐漸成為全球覆銅板制造中心。數(shù)據(jù)顯示，2018年以來中國覆銅板市場規(guī)模整體呈現(xiàn)逐年攀升趨勢，2022年市場規(guī)模694億元。預計2023年中國覆銅板市場規(guī)模將達到712億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）覆銅板競爭格局

覆銅板行業(yè)經(jīng)過多年市場化競爭，在全球形成相對集中和穩(wěn)定的供應(yīng)格局，建滔化工、生益科技、南亞塑膠占據(jù)全球前三位置。中國市場來看，覆銅板行業(yè)企業(yè)按照覆銅板業(yè)務(wù)收入可大致分為三個梯隊。第一梯隊的企業(yè)為覆銅板業(yè)務(wù)超過100億元的企業(yè)，主要包括建滔積層板和生益科技；第二梯隊為覆銅板業(yè)務(wù)收入在20-100億元左右的企業(yè)，包括金安國紀、南亞新材和華正新材；第三梯隊為覆銅板業(yè)務(wù)收入小于20億元的企業(yè)，主要包括超聲電子、宏昌電子、高斯貝爾等。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（五）企業(yè)熱力分布圖

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

（一）應(yīng)用領(lǐng)域

覆銅板在下游直接應(yīng)用于PCB生產(chǎn)制造中，最終與電子元器件等進行表面貼裝后，被廣泛應(yīng)用于計算機、通訊、航空航天等眾多領(lǐng)域。通訊、計算機、消費電子、汽車電子、服務(wù)器為主要應(yīng)用領(lǐng)域，分別占比32%、24%、15%、10%、10%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（二）汽車電子

1.汽車電子市場規(guī)模

受到新能源汽車產(chǎn)銷兩旺的影響，汽車電子化程度持續(xù)提升，汽車電子將迎來長景氣周期，行業(yè)將迎來一次全產(chǎn)業(yè)鏈級別的大發(fā)展機遇。汽車的智能化、電動化推動汽車電子市場規(guī)模的增長。

近年來，中國汽車電子市場規(guī)模一直保持穩(wěn)定增長，2022年中國汽車電子市場規(guī)模達9783億元，預計2023年中國汽車電子市場規(guī)模將進一步增長至10973億元。

數(shù)據(jù)來源：汽車工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.汽車電子市場結(jié)構(gòu)

從汽車電子的市場份額分布來看，整體競爭較為激烈，市場份額相差不大。其中占比最多的是動力控制系統(tǒng)，占整體市場的28.7%。其次為底盤與安全控制系統(tǒng)，占比26.7%；車身電子占22.8%，車載電子占21.8%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（三）消費電子

由于我國居民消費水平不斷提升，消費電子產(chǎn)品市場需求持續(xù)增長，促進了我國消費電子行業(yè)健康快速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，20,22年我國消費電子市場規(guī)模為增至18649億元。隨著我國新冠肺炎疫情形勢好轉(zhuǎn)以及市場需求的恢復，預計2023年我國消費電子市場規(guī)模將達19295億元。

數(shù)據(jù)來源：Statista、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（四）服務(wù)器

1.服務(wù)器市場規(guī)模

隨著云計算、互聯(lián)網(wǎng)、人工智能的快速發(fā)展，我國服務(wù)器需求量不斷擴大，市場規(guī)模持續(xù)保持增長。數(shù)據(jù)顯示，我國服務(wù)器市場規(guī)模由2019年的182億美元增長至2022年的273.4億美元，預計2023年我國服務(wù)器市場規(guī)模將增至308億美元。