MCU低迷行情仍未消退，但高端32位產(chǎn)品卻緊缺
若以今年累計(jì)前五月?tīng)I(yíng)收觀察，MCU族群業(yè)績(jī)?nèi)猿孰p位數(shù)年衰退，顯示在消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求依舊不振之下，MCU族群持續(xù)在庫(kù)存調(diào)整之中。
新唐為MCU大廠，近7成營(yíng)收與MCU產(chǎn)品有關(guān)，以32位元產(chǎn)品為產(chǎn)品銷(xiāo)售主力，并跨足伺服器遠(yuǎn)端管理芯片及MOSFET業(yè)務(wù)。
新唐指出，由于總體經(jīng)濟(jì)尚未回溫，四個(gè)主要產(chǎn)品線(xiàn)中，能見(jiàn)度比較明確的是車(chē)用，市場(chǎng)供應(yīng)緊俏程度舒緩，但目前景氣復(fù)蘇比想像中慢，加上同業(yè)削價(jià)競(jìng)爭(zhēng)，第三季市場(chǎng)才較有機(jī)會(huì)看到市況回升。
盛群也指出，公司現(xiàn)階段還在清庫(kù)存，能見(jiàn)度不明朗，由于終端需求尚未出現(xiàn)強(qiáng)勁拉貨力道，預(yù)期清庫(kù)存動(dòng)作，要持續(xù)到年底才能完成。
松翰則指出，小家電等通用型MCU，市況尚未回溫，大陸618購(gòu)物節(jié)的銷(xiāo)售狀況，買(mǎi)氣也普普，因此，該公司透過(guò)產(chǎn)品組合改善，如多媒體產(chǎn)品、或利基型的應(yīng)用產(chǎn)品的銷(xiāo)售，避開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)。
MCU，淪為殺價(jià)重災(zāi)區(qū)
國(guó)內(nèi)MCU企業(yè)不僅大砍價(jià)降庫(kù)存，有市場(chǎng)傳聞，某上市MCU企業(yè)喊出“寧可兩年不賺錢(qián)，也要確保業(yè)績(jī)與市占”。此前一位MCU行業(yè)的老兵透露，國(guó)內(nèi)某上市的MCU廠商將其M0+級(jí)別（低功耗）的MCU定價(jià)為0.08美金（約合人民幣0.55元），根本不掙錢(qián)，甚至虧錢(qián)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)其他MCU廠商不得不跟進(jìn)。
大家在一片血海中跟風(fēng)殺低價(jià)，為了清庫(kù)存，為了生存，不得不走向內(nèi)卷。國(guó)產(chǎn)替代的MCU，如STM32F103C8T6 的pin 2 pin替換，國(guó)內(nèi)品牌已經(jīng)到了4塊出頭，而且各家品牌價(jià)格只有10-20個(gè)點(diǎn)的差距，已經(jīng)趨同化，差價(jià)不大了。
這場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)還卷到了海峽對(duì)面的臺(tái)灣省。面對(duì)大陸不計(jì)血本來(lái)勢(shì)洶洶的價(jià)格戰(zhàn)，新唐、盛群、松翰、紘康等臺(tái)廠也在備戰(zhàn)。有臺(tái)灣MCU廠商坦言，目前大陸中小型MCU廠報(bào)價(jià)“真的很低”，現(xiàn)在為了更快速去化庫(kù)存，并且維系客戶(hù)關(guān)系，臺(tái)廠只能忍痛犧牲毛利，在價(jià)格上讓步一些以換取客戶(hù)訂單。
消費(fèi)電子是MCU最大的應(yīng)用市場(chǎng)，MCU憑借其低功耗、性?xún)r(jià)比和穩(wěn)定性高等優(yōu)勢(shì)，在泛消費(fèi)電子領(lǐng)域有非常豐富的應(yīng)用場(chǎng)景，包括PC、手機(jī)、平板、智能穿戴和TWS耳機(jī)等。
早在2021年下半年，市場(chǎng)就傳出消費(fèi)電子市場(chǎng)持續(xù)下滑，部分晚入局的MCU廠商客戶(hù)認(rèn)可度不高，大量的貨品囤在代理商倉(cāng)庫(kù)賣(mài)不掉。到2022年下半年，各大MCU廠商們都遭遇需求寒冬。
2022年第三季度，國(guó)內(nèi)主要MCU企業(yè)營(yíng)收早已不容樂(lè)觀。供過(guò)于求，庫(kù)存積壓成為定時(shí)炸彈。一些廠商不得不在銷(xiāo)售過(guò)程中作出讓步，如延長(zhǎng)產(chǎn)品試用期和貨款回款期等，使應(yīng)收賬款不斷增加。
芯片庫(kù)存達(dá)到歷史新高，去年8月有媒體報(bào)道，29家A股芯片公司半年存貨增加71億 ，“芯片荒”已變身“高庫(kù)存”，高庫(kù)存令芯片價(jià)格承壓，這些庫(kù)存高企的芯片公司中，不乏復(fù)旦微電、國(guó)民技術(shù)、中穎電子等MCU廠商。
以前MCU是獲利頗豐的快車(chē)道，如今企業(yè)們被迫踩下急剎車(chē)，營(yíng)收的下降更加顯著。
如國(guó)民技術(shù)在去年由盈轉(zhuǎn)虧，下半年業(yè)績(jī)惡化嚴(yán)重。2022年半年報(bào)營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)126.90%，到了2022年年報(bào)，國(guó)民技術(shù)的營(yíng)收增長(zhǎng)僅為17.47%，歸屬凈利潤(rùn)則同比下降114.83%。其中“集成電路和關(guān)鍵元器件等”的營(yíng)業(yè)收入同比下降15.14%，該業(yè)務(wù)線(xiàn)的毛利率大跌11.58%，負(fù)極材料已經(jīng)超越“集成電路和關(guān)鍵元器件等”成為公司的第一大營(yíng)收業(yè)務(wù)。
近日中微半導(dǎo)披露上市后首份年報(bào)，2022年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.37億元，同比下降42.58%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5917.73萬(wàn)元，同比下降92.46%。對(duì)比2021年，受益于MCU行業(yè)的上行周期，中微半導(dǎo)營(yíng)收增長(zhǎng)率達(dá)到193.68％，扣非凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為507.01％，這兩大成長(zhǎng)性指標(biāo)均實(shí)現(xiàn)了數(shù)倍的增長(zhǎng)。如今業(yè)績(jī)與2021年相比下滑顯著。
兆易創(chuàng)新的終端客戶(hù)雖以中高端為主，價(jià)格敏感度較低，但其MCU的市場(chǎng)價(jià)格已平穩(wěn)下來(lái)，而且去年ST MCU跌的時(shí)候，兆易創(chuàng)新對(duì)標(biāo)的MCU跌得更厲害。
庫(kù)存多，需求淡，為了生存，不拼技術(shù)就只能展開(kāi)價(jià)格戰(zhàn)。
目前整個(gè)芯片市場(chǎng)都面臨著去庫(kù)存壓力，MCU已經(jīng)是一個(gè)細(xì)分賽道，而國(guó)內(nèi)MCU芯片企業(yè)就有100多家，大多主打消費(fèi)類(lèi)應(yīng)用，大家擠在一起競(jìng)爭(zhēng)，激烈程度可想而知。
車(chē)用MCU芯片要求高、周期長(zhǎng)、投資大、難入局
汽車(chē)電子中所使用的芯片主要為主控芯片（MCU/SoC）、功率芯片（IGBT）、圖像傳感器芯片(CIS)和存儲(chǔ)芯片(Flash)四大類(lèi)，MCU作為運(yùn)動(dòng)控制的核心芯片，在汽車(chē)電子的應(yīng)用范圍非常廣泛，是汽車(chē)電子不可或缺的核心元器件。
隨著汽車(chē)“新四化”的興起，MCU作為汽車(chē)從電動(dòng)化向智能化發(fā)展的關(guān)鍵芯片，其應(yīng)用領(lǐng)域也越來(lái)越豐富，比如車(chē)窗控制器、車(chē)載診斷系統(tǒng)、雷達(dá)應(yīng)用、車(chē)燈應(yīng)用、汽車(chē)中控、車(chē)輛動(dòng)力及安全等等，平均一輛車(chē)上會(huì)用到100顆左右的MCU，我國(guó)車(chē)用MCU市場(chǎng)總量約為20億顆，市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)數(shù)百億元。
面對(duì)如此廣闊的市場(chǎng)，越來(lái)越多的MCU芯片廠商開(kāi)始向汽車(chē)芯片轉(zhuǎn)型。但是，車(chē)規(guī)級(jí)MCU具有客戶(hù)認(rèn)證壁壘高、供應(yīng)周期長(zhǎng)的特點(diǎn)。車(chē)用MCU下游車(chē)廠完成認(rèn)證后不會(huì)輕易更換供應(yīng)商，這讓很多MCU企業(yè)難以在短時(shí)間內(nèi)切入車(chē)規(guī)級(jí)賽道。
另外，汽車(chē)向智能化系統(tǒng)演變的過(guò)程中，不僅對(duì)MCU的安全性、穩(wěn)定性、一致性提出了越來(lái)越高的要求，也需要MCU具備更高的算力、更強(qiáng)的網(wǎng)絡(luò)接口、更低的功耗。這就導(dǎo)致車(chē)規(guī)級(jí)MCU需要更長(zhǎng)的檢測(cè)和實(shí)驗(yàn)時(shí)間，更高的投入，才能上車(chē)并走向量產(chǎn)。
結(jié)構(gòu)性短缺仍將延續(xù)
目前，車(chē)規(guī)級(jí)MCU的缺芯狀況已經(jīng)有所改善，從前兩年的全面短缺轉(zhuǎn)為結(jié)構(gòu)性短缺。
車(chē)規(guī)級(jí)MCU可分為8位、16位和32位，位數(shù)越高、性能越強(qiáng)，研發(fā)難度和單價(jià)也隨之提升。其中，8位MCU的性能可以滿(mǎn)足大部分場(chǎng)景需要，廣泛應(yīng)用于基礎(chǔ)功能，如風(fēng)扇、雨刷、天窗、座椅控制等。而32位MCU則用于汽車(chē)智能座艙、車(chē)身控制、輔助駕駛，行車(chē)安全系統(tǒng)等高端領(lǐng)域。受益于體積小、性能優(yōu)的特性以及汽車(chē)智能化的趨勢(shì)，目前，全球MCU芯片產(chǎn)品以32位為主。根據(jù)McClean報(bào)告，2021年，超過(guò)四分之三的汽車(chē)MCU銷(xiāo)售額來(lái)自32位MCU。隨著汽車(chē)智能化和電動(dòng)化進(jìn)一步發(fā)展，32位MCU芯片的占比有望進(jìn)一步提高。
因此，8位的MCU已不再短缺，真正短缺的是高端的32位MCU。納芯微電子副總裁姚迪對(duì)記者說(shuō)：“這種結(jié)構(gòu)性短缺主要來(lái)自于新能源汽車(chē)和泛能源行業(yè)對(duì)特定芯片需求的快速增長(zhǎng)，短期內(nèi)，汽車(chē)芯片在一些特定工藝節(jié)點(diǎn)上的產(chǎn)能擴(kuò)張趕不上需求的增長(zhǎng)速度。從半導(dǎo)體整個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)上來(lái)看，封裝測(cè)試產(chǎn)能已經(jīng)在全面緩解。同時(shí)，晶圓產(chǎn)能需求也出現(xiàn)了分化，比如汽車(chē)芯片中用到的低壓工藝晶圓產(chǎn)能供應(yīng)短缺現(xiàn)象已經(jīng)全面緩解，采用高壓BCD工藝和功率器件工藝的晶圓產(chǎn)能仍然比較缺乏。因此，這種結(jié)構(gòu)性短缺現(xiàn)象還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間?！?/span>
杰發(fā)科技行銷(xiāo)業(yè)務(wù)部高級(jí)市場(chǎng)經(jīng)理孟凡偉向《中國(guó)電子報(bào)》記者表示，目前高端且?guī)в邪踩δ艿腁SIL-D產(chǎn)品還有某些料號(hào)缺貨，例如英飛凌的TCxx系列以及帶安全功能的SBC產(chǎn)品。中低端的車(chē)規(guī)MCU已不再缺貨，OEM、一級(jí)供應(yīng)商和代理商開(kāi)始有庫(kù)存累積。杰發(fā)科技正在加強(qiáng)和車(chē)廠與一級(jí)供應(yīng)商的合作，提前規(guī)劃和布局產(chǎn)品，邀請(qǐng)車(chē)企加入到產(chǎn)品規(guī)劃中來(lái)，避免出現(xiàn)產(chǎn)品單一化、集中化問(wèn)題。此外，加強(qiáng)與晶圓廠的溝通合作交流，提前布局，鎖定產(chǎn)能，同時(shí)，加快和國(guó)內(nèi)的產(chǎn)業(yè)鏈上下游合作，從設(shè)計(jì)、制造、封裝、測(cè)試全產(chǎn)業(yè)鏈化。
賽迪顧問(wèn)股份有限公司集成電路中心主任滕冉表示，在當(dāng)前車(chē)規(guī)MCU市場(chǎng)，部分涉及動(dòng)力、安全的料號(hào)仍處于緊平衡狀態(tài)。而擴(kuò)充產(chǎn)能只是一個(gè)方面，還需要芯片、系統(tǒng)、整機(jī)廠商增加對(duì)車(chē)規(guī)級(jí)MCU產(chǎn)品生態(tài)的投入力度，從產(chǎn)品定義、應(yīng)用、開(kāi)發(fā)軟件、算法、工程應(yīng)用、標(biāo)注制定等環(huán)節(jié)綜合發(fā)力布局。
