中商情報網(wǎng)訊：多層片式陶瓷電容器（MLCC）是用量最大、發(fā)展最快的片式電子元件品種之一，具有體積小、耐高溫高壓、容量范圍廣、易于實裝、性能優(yōu)異等特點，主要用于各類軍用、民用電子整機中的振蕩、耦合、濾波、旁路電路中，應(yīng)用領(lǐng)域包括信息技術(shù)、消費電子、通信、新能源、工業(yè)控制等各行業(yè)。

一、MLCC行業(yè)概況

（一）MLCC定義

多層片式陶瓷電容器（MLCC），是將印有內(nèi)電極的陶瓷介質(zhì)膜片以多層交替堆疊方式進行疊層，經(jīng)過一次性高溫燒結(jié)形成陶瓷芯片，再在芯片兩端封上金屬層（外電極），從而形成的類似獨石的結(jié)構(gòu)體，故被稱為“獨石電容器”。

（二）MLCC成本構(gòu)成

陶瓷粉料是MLCC產(chǎn)品制造的主要成本，在低容MLCC中占比20%-25%，高容MLCC占比35%-45%。目前國內(nèi)陶瓷粉料廠商可以滿足中低端MLCC生產(chǎn)需求，但對特殊功能、超細高純度粉料仍然依靠進口以滿足高端MLCC生產(chǎn)需求。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

MLCC屬電子元器件行業(yè)，為加快推進電子元器件研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，我國政府出臺了一系列政策，如《關(guān)于推動能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于深化電子電器行業(yè)管理制度改革的意見》等。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、MLCC行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.市場規(guī)模分析

近年來，全球MLCC市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢。2020年由于新冠疫情的影響，全球經(jīng)濟受損較重，疫情初期多數(shù)MLCC生產(chǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營被打斷。下半年隨著MLCC主要生產(chǎn)地區(qū)逐步恢復(fù)生產(chǎn)，MLCC產(chǎn)業(yè)逐漸升溫。2021年全球MLCC市場延續(xù)了2020年下半年的生產(chǎn)態(tài)勢，市場規(guī)模增至1147億元，同比增長26.1%。2022年全球MLCC市場規(guī)模約1204億元，同比增長5.0%。預(yù)計到2026年MLCC市場規(guī)模將增至1547億元。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

近年來，我國MLCC市場規(guī)模穩(wěn)步擴張，2021年已占全球總規(guī)模的近四成。數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年，我國MLCC行業(yè)市場規(guī)模由310億元增長至484億元，復(fù)合年均增長率達11.8%，2022年市場規(guī)模約537億元，預(yù)計2023年將增至575億元。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.需求量分析

從需求量方面來看，2020年，受疫情影響，居家辦公、網(wǎng)上教學、家庭娛樂等成為防控疫情的常規(guī)手段，計算機設(shè)備及家用電器的需求大幅增長。同時，由于我國疫情防控得力，企業(yè)迅速恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營，部分國外訂單轉(zhuǎn)移我國，2020年我國MLCC需求量增至33350億只，同比增長11.6%。2021年我國MLCC需求量達到38480億只，同比增長15.4%。2022年受疫情反復(fù)以及宏觀經(jīng)濟和行業(yè)周期波動影響，MLCC需求量小幅下降至36900億只。2023年將回升至38150億只，預(yù)計2026年將達42570億只。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.進出口貿(mào)易分析

我國MLCC產(chǎn)品進口依賴度高，國產(chǎn)化率較低。根據(jù)中國海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年，中國MLCC進口量為3.45萬億顆，同比增長12%；出口量為2.02萬億顆，同比增長23.9%。貿(mào)易逆差由2017年的1.05萬億顆增長至2021年的1.43萬億顆。MLCC國產(chǎn)替代空間廣闊。

數(shù)據(jù)來源：中國海關(guān)總署、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.下游應(yīng)用分析

移動終端是MLCC最大的應(yīng)用市場，占比達到33.4%。此外，高端裝備領(lǐng)域、汽車、計算機、通信設(shè)備、家用電器占比分別為15.8%、14%、7.7%、7.7%、7.6%。未來幾年，隨著新能源汽車的發(fā)展，以及5G建設(shè)的加速，汽車、通信設(shè)備以及高端裝備領(lǐng)域市場的需求將成為拉動MLCC市場增長的主要動力。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.競爭格局分析

全球MLCC市場中，主要制造商集中在日本、韓國、中國臺灣、美國和中國大陸。其中，日本地區(qū)企業(yè)的整體市場占有率最高，達到54%，中國大陸MLCC制造商約占全球7%的份額。2021年，前三廠商分別為日本村田、三星電機、太陽誘電，市場份額分別為32.7%、23.3%、10.5%。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、重點企業(yè)分析

1.三環(huán)集團

三環(huán)集團成立于1970年，2014年在深交所上市，是一家專注于先進材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的綜合性高新技術(shù)企業(yè)。產(chǎn)品覆蓋電子電氣、新能源、通信、半導(dǎo)體、移動智能終端等眾多應(yīng)用領(lǐng)域。三環(huán)集團MLCC主要產(chǎn)品分為常規(guī)產(chǎn)品、中高壓產(chǎn)品、節(jié)能燈專用MLCC、高強度MLCC、柔性電極MLCC等5大系列。目前，三環(huán)集團MLCC在高容量、小尺寸的研發(fā)上取得重大進展。2022年，三環(huán)集團實現(xiàn)營業(yè)收入51.49億元，凈利潤15.05億元；2023年第一季度，實現(xiàn)營業(yè)收入11.89億元，凈利潤3.2億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年，三環(huán)集團通信部件、電子元件及材料、半導(dǎo)體部件、壓縮機部件占營業(yè)收入的比重分別為28.71%、28.38%、19.03%、2.20%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.風華高科

風華高科成立于1984年，是一家專業(yè)從事高端新型元器件、電子材料等電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。風華高科在國內(nèi)首創(chuàng)MLCC納米分散、內(nèi)電極輥印成型、異質(zhì)材料快速共燒及片阻抗硫化等核心工藝技術(shù)，薄介質(zhì)流延厚度、高可靠柔性端頭MLCC、01005型超微型片阻等產(chǎn)品處于國內(nèi)先進水平。2022年風華高科實現(xiàn)營業(yè)收入38.74億元，凈利潤實現(xiàn)3.27億元。2023年第一季度，實現(xiàn)營業(yè)收入9.34億元，凈利潤0.58億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年，風華高科電子元器件及電子材料收入為37.31億元，占比96.3%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.火炬電子

火炬電子始創(chuàng)于1989年，現(xiàn)有10家全資子公司及3家控股子公司，長期致力于元器件和新材料領(lǐng)域的事業(yè)發(fā)展，火炬電子成熟產(chǎn)品包括片式多層陶瓷電容器、引線式多層陶瓷電容器、多芯組陶瓷電容器、脈沖功率陶瓷電容器、鉭電容器、超級電容器等多系列產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于航空、航天、船舶及通訊、電力、軌道交通、新能源等高端領(lǐng)域。2022年，火炬電子實現(xiàn)營業(yè)收入35.59億元，凈利潤8.01億元。2023年第一季度，實現(xiàn)營業(yè)收入6.42億元，凈利潤實現(xiàn)1.26億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年，火炬電子主營貿(mào)易、陶瓷電容器、微波元器件、陶瓷材料、鉭電容器、電阻，分別占營業(yè)收入的54.4%、32.9%、6.24%、2.84%、1.38%、0.81%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.微容科技

微容科技位于廣東省羅定市，主營被動電子元器件MLCC，是中國高端MLCC主要制造企業(yè)。微容自成立起定位做高端MLCC，全面布局生產(chǎn)車間、先進設(shè)備、尖端人才和管理平臺等資源，快速突破高容量、車規(guī)、高頻、超微型等高端系列MLCC，成為高端系列主力供應(yīng)商之一。其中，微容超微型MLCC產(chǎn)品在能保證性能達標的同時，擁有體積更小、減排效果顯著、能匹配更多的產(chǎn)品種類和形態(tài)等優(yōu)點，榮獲廣東省制造業(yè)單項冠軍產(chǎn)品，全球市占率排名全球第三，且連續(xù)三年位于全國第一并不斷擴大領(lǐng)先地位。

5.宇陽科技

宇陽科技自2001年成立以來，一直致力于電子元器件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。先后在東莞鳳崗及安徽滁州投入重資建成國際標準化產(chǎn)業(yè)園，搭建完成當今世界先進的全套MLCC生產(chǎn)線。依托自主研發(fā)和創(chuàng)新體系優(yōu)勢，宇陽已發(fā)展成為全球主要的MLCC廠商之一，產(chǎn)品大量用于手機、智能穿戴、基站、服務(wù)器、計算機、芯片內(nèi)埋、網(wǎng)通設(shè)備、安防設(shè)備、工業(yè)控制及汽車電子等產(chǎn)品中。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的MLCC制造企業(yè)，微型化和高頻MLCC是宇陽的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品，近年來宇陽持續(xù)擴展高頻、高Q、高容、高可靠等高端MLCC產(chǎn)品，以應(yīng)對5G基站、新能源汽車等新興需求增長。

五、MLCC行業(yè)發(fā)展前景

1.多領(lǐng)域需求推動行業(yè)發(fā)展

作為全球主要的消費性電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地之一，同時又是全球陶瓷電容器的消費大國，我國MLCC市場規(guī)模處于穩(wěn)步擴張階段，且行業(yè)規(guī)模增速持續(xù)高于全球規(guī)模增速。長遠看來，終端產(chǎn)品升級、5G通訊的普及仍將推動電子元器件市場的快速增長；新能源汽車產(chǎn)量的提升及車載系統(tǒng)的電子化、智能化進程的推進也極大程度促進了電子元器件行業(yè)的發(fā)展。隨著消費電子市場的回暖及新興市場的需求推動，中國MLCC的行業(yè)需求量仍然將不斷擴大。

2.國產(chǎn)化替代空間大

近年來，我國MLCC產(chǎn)品主要依靠進口。隨著中美貿(mào)易摩擦加劇、國際局勢日趨復(fù)雜多變，實現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)國產(chǎn)替代是大勢所趨。“十四五”規(guī)劃出臺以來，國內(nèi)電子元器件企業(yè)紛紛募集資金擴充產(chǎn)能，依托多年的技術(shù)和經(jīng)驗積累，通過募投項目進行橫向、縱向擴張，促使行業(yè)產(chǎn)品往高端化、精細化方向發(fā)展。隨著各企業(yè)募投項目的逐漸投產(chǎn)，我國MLCC行業(yè)供應(yīng)能力及產(chǎn)品可靠性有望進一步增強。