中商情報(bào)網(wǎng)訊：海上風(fēng)電是我國低碳產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要領(lǐng)域,對于加快能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程、融合高端裝備制造有著關(guān)鍵性支撐作用。多地相繼出臺(tái)規(guī)劃，“十四五”期間海上風(fēng)電規(guī)模有望大幅提升。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國海上風(fēng)電產(chǎn)業(yè)鏈上游包括原材料及零部件；中游為風(fēng)電整機(jī)；下游包括風(fēng)電開發(fā)建設(shè)、風(fēng)電運(yùn)營維護(hù)，最終到達(dá)風(fēng)電場、蓄電站。

圖片來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.環(huán)氧樹脂

環(huán)氧樹脂泛指分子結(jié)構(gòu)中含有環(huán)氧基團(tuán)的高分子化合物，其在風(fēng)機(jī)葉片中所占成本比例最高，約36%，截至2021年我國環(huán)氧樹脂產(chǎn)量為134萬噸，同比增長4%。2022年產(chǎn)量約為141萬噸，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)147萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

2.碳纖維

（1）市場規(guī)模

碳纖維性能優(yōu)異、材料輕便，完全符合風(fēng)機(jī)葉片大型化、輕量化的發(fā)展方向。中國碳纖維市場規(guī)模從2017年的38.1億元增長至2021年的106.4億元，年均復(fù)合增長率達(dá)29.3%，一直保持增長趨勢。2022年市場規(guī)模約為128.1億元，2023年將達(dá)153.7億元。

數(shù)據(jù)來源：賽奧碳纖維、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

當(dāng)前我國國內(nèi)主要的碳纖維（及原絲）制造商為吉林碳谷、吉林寶旌、中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、蘭州藍(lán)星和上海石化等?；谔祭w維極高壁壘的行業(yè)屬性，其全球供應(yīng)呈現(xiàn)明顯的壟斷格局。其中，吉林碳谷+寶笙、中復(fù)神鷹產(chǎn)能占比均為24%，其次江蘇恒神占比15%、光威復(fù)材14%。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.葉片

葉片是風(fēng)電部件中確定性較高、市場容量較大、盈利模式清晰的行業(yè)。2021年風(fēng)電葉片市場規(guī)模約為294億元，2022年約為371億元，預(yù)計(jì)2025年將增長至562億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.風(fēng)電鑄件

風(fēng)電屬于國家，市場表現(xiàn)硬需求狀況，整體價(jià)格對其需求影響極小，行業(yè)整體表現(xiàn)為量價(jià)齊升狀況，導(dǎo)致風(fēng)電鑄件整體行業(yè)市場規(guī)模大幅度提升。預(yù)計(jì)2021-2024年國內(nèi)鑄件產(chǎn)能合計(jì)為202/214/246/269萬噸，高于全球風(fēng)電行業(yè)鑄件需求。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.發(fā)電機(jī)

隨著我國經(jīng)濟(jì)水平的不斷發(fā)展，我國社會(huì)用電需求也隨之不斷增加，龐大的用電需求拉動(dòng)了發(fā)電機(jī)行業(yè)的發(fā)展。2022年產(chǎn)量達(dá)18376.1萬千瓦，同比增長17.3%。2023年1-3月產(chǎn)量達(dá)3804.5萬千瓦，同比增長7.5%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

三、中游分析

1.累計(jì)裝機(jī)

在雙碳目標(biāo)和能源低碳轉(zhuǎn)型背景下，海上風(fēng)電成本下降、風(fēng)機(jī)大型化等因素將驅(qū)動(dòng)裝機(jī)量持續(xù)提升，海上風(fēng)電迎來快速增長時(shí)期。截至2022年底，海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量達(dá)3051萬千瓦，同比增長15.61%，預(yù)計(jì)2023年累計(jì)裝機(jī)容量將達(dá)3470億千瓦時(shí)。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.新增裝機(jī)

我國海上風(fēng)電具有資源豐富、發(fā)電利用小時(shí)數(shù)高和距離負(fù)荷中心較近等優(yōu)勢，發(fā)展前景廣闊。2022年我國海上風(fēng)電新增吊裝容量515.7萬千瓦，約占全球的54%，預(yù)計(jì)2023年新增裝機(jī)容量將增長至600萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.占比情況

從全國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量占風(fēng)電累計(jì)總裝機(jī)容量的比例來看，總體上呈上升趨勢。2017-2022年，全國海上風(fēng)電累計(jì)裝機(jī)容量占風(fēng)電累計(jì)總裝機(jī)容量的比例從1.7%增長至7.8%。長遠(yuǎn)來看，海上風(fēng)電的滲透率將會(huì)持續(xù)提高，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)8.1%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

電氣風(fēng)電新增裝機(jī)容量最多，占比為29%，位居第一；其次為明陽智能、金風(fēng)科技、中國海裝、東方電氣，占比分別為26.1%、16.5%、13.8%、7.0%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.企業(yè)熱力分布圖

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.重點(diǎn)企業(yè)分析

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.社會(huì)用電

2022年中國全社會(huì)用電量86372億千瓦時(shí)，同比增長3.6%。2023年1-3月，全社會(huì)用電量累計(jì)21203億千瓦時(shí)，同比增長3.6%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量266億千瓦時(shí)，同比增長9.7%；第二產(chǎn)業(yè)用電量13817億千瓦時(shí)，同比增長4.2%；第三產(chǎn)業(yè)用電量3696億千瓦時(shí)，同比增長4.1%。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.工業(yè)用電

2022年全國工業(yè)用電量5.6萬億千瓦時(shí)，同比增長1.2%，占全社會(huì)用電量的比重為64.8%。2023年1-3月,全國工業(yè)用電量1.36萬億千瓦時(shí),同比增長4.4%,占全社會(huì)用電量的比重為64.2%。

數(shù)據(jù)來源：中國電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理