中商情報(bào)網(wǎng)訊：動(dòng)力電池在使用過程中容量會(huì)逐漸衰減，性能逐漸下降。一般而言，當(dāng)動(dòng)力電池容量衰減至80%以下時(shí)就需要更換，并對其進(jìn)行回收利用。我國即將迎來大規(guī)模的動(dòng)力電池退役潮，退役動(dòng)力電池的回收利用市場潛力巨大。

一、動(dòng)力電池回收的定義及分類

動(dòng)力電池回收是指將回收到的廢舊動(dòng)力電池通過拆解提煉稀有金屬的方式進(jìn)行再次利用，是將廢舊的動(dòng)力電池進(jìn)行資源化處理。目前，動(dòng)力電池回收主要存在三種回收方式：物理回收、濕法回收、熱法回收。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、動(dòng)力電池回收行業(yè)發(fā)展政策

做好動(dòng)力電池回收利用工作，對于提高資源利用效率、保障新能源汽車產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。近年來隨著新能源汽車的快速發(fā)展，國家密集出臺(tái)動(dòng)力電池回收相關(guān)政策，提出行業(yè)規(guī)范，明確生產(chǎn)者承擔(dān)回收的主體責(zé)任，開展電池回收試點(diǎn)工作，建立溯源管理平臺(tái)，指導(dǎo)回收網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等等，出臺(tái)了一系列的指導(dǎo)政策。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、動(dòng)力電池回收行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、動(dòng)力電池回收利用體系初步建立

工信部認(rèn)定的新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)共有14435個(gè)，電池回收利用體系初步建立。新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)分為三類：汽車企業(yè)的官方回收渠道、汽車企業(yè)下屬或者專業(yè)的拆車公司、具備《再生資源經(jīng)營許可證》《危險(xiǎn)品道路運(yùn)輸許可證》等各種資質(zhì)的新能源企業(yè)。

從區(qū)域分布來看，有4個(gè)省市新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)超1000個(gè)，11個(gè)省市新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)超500個(gè)。其中，廣東新能源汽車動(dòng)力蓄電池回收服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)位居第一，占比10.2%。江蘇、山東位居第二和第三，分別占比7.4%、7.2%。浙江、河南、河北、四川、湖南、福建、湖北服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量進(jìn)入前十。

資料來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、動(dòng)力電池回收市場規(guī)模

報(bào)廢動(dòng)力電池規(guī)模龐大，疊加動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲和供應(yīng)緊張，這讓電池回收行業(yè)前景光明。根據(jù)中國能源報(bào)的數(shù)據(jù)，2019年我國動(dòng)力電池回收市場規(guī)模約為50億元。2022年國內(nèi)累計(jì)退役的動(dòng)力電池市場規(guī)模超280億元，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)397億元。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車技術(shù)研究中心、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、廢舊動(dòng)力電池回收量

2021年中國理論廢舊鋰離子電池回收量高達(dá)59.1萬噸，2022年中國理論廢舊鋰離子電池回收量達(dá)到76.2萬噸，預(yù)計(jì)2023年中國理論廢舊鋰離子電池回收量將達(dá)89.4萬噸，2026年中國理論廢舊鋰離子電池回收量將達(dá)到231.2萬噸。

數(shù)據(jù)來源：EVTank、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊量增加

動(dòng)力電池回收門檻較低，行業(yè)參與者眾多，且近年來數(shù)量激增。2022年中國動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊量達(dá)到了約4.2萬家，同比增長64.0%。2023年1-3月，中國動(dòng)力電池回收企業(yè)注冊量超1.2萬家。

數(shù)據(jù)來源：企查查、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5、動(dòng)力電池回收白名單企業(yè)超80個(gè)

為推動(dòng)動(dòng)力電池回收行業(yè)規(guī)范發(fā)展，工信部分別于2018年，2020年，2021年分三次公布了符合《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》的企業(yè)名單，涉及企業(yè)累計(jì)47家。2022年12月，工信部公布了第四批名單共41家。目前四批廢舊電池綜合利用“白名單”企業(yè)數(shù)量已超過80家。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6、企業(yè)爭相布局動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)

隨著動(dòng)力電池裝機(jī)大規(guī)模放量，鋰資源短缺、原材料價(jià)格高企成為產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展痛點(diǎn)，電池回收價(jià)值獲得重估，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)加速布局。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、動(dòng)力電池回收行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1、寧德時(shí)代

寧德時(shí)代是全球動(dòng)力電池龍頭企業(yè)，2013年寧德時(shí)代通過收購廣東邦普循環(huán)科技有限公司（持股52.88%），涉足動(dòng)力電池回收業(yè)務(wù)。邦普自主研發(fā)的全球領(lǐng)先的動(dòng)力電池全自動(dòng)回收技術(shù)及裝備，以獨(dú)創(chuàng)的“逆向產(chǎn)品定位設(shè)計(jì)”技術(shù)以及廢料與原料對接的“定向循環(huán)”核心技術(shù)，在全球廢舊電池回收領(lǐng)域率先破解了“廢料還原”的行業(yè)性難題。寧德時(shí)代提前布局回收領(lǐng)域，擁有領(lǐng)先的回收技術(shù)，鎳鈷錳回收率達(dá)99%以上。2021年公司在湖北宜昌新建邦普一體化電池材料產(chǎn)業(yè)園項(xiàng)目，與德國BASF合作拓展歐洲市場，推進(jìn)回收業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

2022年，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3286億元，同比增加152.07%，歸屬于上市公司股東的凈利潤307.3億元，同比增長92.89%。2023年一季度，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入890.4億元，同比增長82.91%，歸屬于上市公司股東的凈利潤98.22億元，同比增長557.97%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年寧德時(shí)代電池材料及回收營業(yè)收入260.3億元，營收占比7.92%。營業(yè)利潤55.25億元，占比8.30%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2、格林美

格林美成立于2001年，2010年1月登陸深圳證券交易所，股票代碼002340，是世界領(lǐng)先的廢物循環(huán)企業(yè)與世界先進(jìn)的綠色低碳產(chǎn)業(yè)代表。

格林美是當(dāng)前國內(nèi)動(dòng)力電池回收的兩大頭部企業(yè)之一，構(gòu)建了全球先進(jìn)的“動(dòng)力電池回收—梯級利用—原料再制造—材料再制造—?jiǎng)恿﹄姵匕僭臁钡男履茉慈芷趦r(jià)值鏈模式。格林美擁有5個(gè)動(dòng)力電池綜合利用中心，回收處理廢舊電池（除鉛酸電池外）占中國報(bào)廢總量的10%以上。

2022年前三季度格林美實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入約213.74億元，同比增長65.8%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約10.06億元，同比增長40.39%。財(cái)報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2022年格林美報(bào)告期歸母凈利潤12~14.77億元，比上年同期增長30%~60%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年上半年，動(dòng)力電池綜合利用營業(yè)收入2.57億，營收占比1.84%，營業(yè)利潤5328萬元，占比2.47%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

3、天奇股份

公司核心子公司江西天奇金泰閣鉆業(yè)有限公司及贛州天奇鋰致實(shí)業(yè)有限公司專注于廢舊鋰電池回收資源化利用，具備實(shí)現(xiàn)鋰電池全部金屬提取工藝，其生產(chǎn)工藝成熟且有較強(qiáng)盈利能力。天奇金泰閣深耕廢舊電池回收業(yè)務(wù)二十余年，專注于廢舊電池回收資源化利用，具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及資源，能夠更加集中各類優(yōu)質(zhì)資源專注開展廢舊鋰電池回收處理的技術(shù)研發(fā)與創(chuàng)新工作；已具備實(shí)現(xiàn)鋰電池全部金屬提取工藝，回收率位居行業(yè)前列，且具備較高柔性化生產(chǎn)能力；擁有穩(wěn)定可靠的原料供應(yīng)網(wǎng)絡(luò)及豐富的客戶資源。

2022年天奇股份實(shí)現(xiàn)營收43.51億元，同比增長15.16%，歸屬于上市公司股東的凈利潤1.99億元,同比增長31.75%。2023年第一季度天奇股份營業(yè)收入約7.49億元，同比減少20.66%；歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損約2.99億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年天奇股份的營業(yè)收入構(gòu)成為：鋰電池循環(huán)事業(yè)部營業(yè)收入16.96億元，營收占比38.97%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

4、光華科技

光華科技掌握“動(dòng)力電池梯級利用-拆解分類利用-材料修復(fù)-有價(jià)金屬回收-材料制造”全生命周期價(jià)值鏈技術(shù)和工程化能力，為業(yè)界提供具有國際先進(jìn)水平的退役動(dòng)力電池全生命周期整體服務(wù)方案。產(chǎn)品包括各型號梯次利用電池，電池材料、電池材料原料及前驅(qū)體等。

2022年光華科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33.02億元，同比增長27.99%；凈利潤1.17億元，同比增長87.6%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

2022年光華科技梯次利用產(chǎn)品營業(yè)收入4873萬元，營收占比1.48%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

5、贛鋒鋰業(yè)

贛鋒鋰業(yè)擁有完整的電池制造及回收技術(shù)，擁有1處鋰電池回收生產(chǎn)基地（贛鋒循環(huán)），位于江西新余高新區(qū)，主要產(chǎn)品為鋰回收溶液、三元前驅(qū)體，于2017年投產(chǎn)。

贛鋒鋰業(yè)通過擴(kuò)充退役鋰電池回收業(yè)務(wù)產(chǎn)能及開發(fā)退役電池綜合回收利用新工藝和新技術(shù)，提升產(chǎn)業(yè)化技術(shù)水平和競爭優(yōu)勢。循環(huán)科技已入選國家工信部《新能源汽車廢舊動(dòng)力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》第二批名單，2021年，循環(huán)科技已建成國內(nèi)最大的退役鋰電池綠色回收體系。

2022年，贛鋒鋰業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入418.2億元，同比增長274.68%；歸屬于上市公司股東的凈利潤205.0億元，同比增長292.16%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

五、動(dòng)力電池回收行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)測

1、產(chǎn)業(yè)鏈整合度不斷提升，回收體系將更加健全

未來汽車生產(chǎn)、電池生產(chǎn)等企業(yè)之間將建立更為有效的合作機(jī)制，動(dòng)力電池回收市場的主要參與者如動(dòng)力電池生產(chǎn)商、專業(yè)第三方回收企業(yè)、行業(yè)聯(lián)盟等，通過與汽車廠商展開密切合作，實(shí)現(xiàn)廢舊電池迅速返回回收工廠，促進(jìn)電池回收產(chǎn)業(yè)鏈上下游戰(zhàn)略聯(lián)盟與合作更加深入。為不斷提升回收效率，降低回收渠道成本，動(dòng)力電池回收企業(yè)將不斷整合動(dòng)力電池回收產(chǎn)業(yè)鏈的上下游資源，快速擴(kuò)大電池回收規(guī)模，綁定更多主流電動(dòng)車企以維持貨源穩(wěn)定。

2、電池回收行業(yè)壁壘增加，企業(yè)搶占賽道競爭激烈

未來動(dòng)力電池回收行業(yè)對企業(yè)技術(shù)儲(chǔ)備、動(dòng)力蓄電池生態(tài)設(shè)計(jì)、梯次利用、有價(jià)金屬高效提取等關(guān)鍵共性技術(shù)和裝備的要求將不斷提升，必將提高整個(gè)行業(yè)的技術(shù)壁壘。同時(shí)為提升電池回收效率，需要企業(yè)擁有雄厚的資金實(shí)力，不斷健全完善回收網(wǎng)絡(luò)體系，這對新進(jìn)企業(yè)形成一定的資金壁壘。此外，當(dāng)前行業(yè)競爭形勢激烈，一些相對獨(dú)立的第三方回收企業(yè)正在不斷壯大，成為動(dòng)力電池回收利用領(lǐng)域重要參與者，其中包括格林美、光華科技、中偉股份等上市公司。這些公司積極布局搶占賽道，與全國多家電動(dòng)汽車生產(chǎn)企業(yè)不斷建立穩(wěn)定合作機(jī)制從而保證回收電池貨源穩(wěn)定，提升了行業(yè)的渠道壁壘。隨著動(dòng)力電池回收行業(yè)的壁壘不斷增加，率先搶占賽道的重點(diǎn)企業(yè)將繼續(xù)擴(kuò)大與鞏固其市場格局，而無法突破行業(yè)壁壘的微小企業(yè)和新進(jìn)企業(yè)將面臨淘汰出局，最終產(chǎn)業(yè)的集中度將有所提高。

3、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步完善，政策支持力度加大

隨著動(dòng)力電池溯源管理體系的建立及落實(shí)，未來動(dòng)力電池回收行業(yè)的監(jiān)管將更加完善。在已經(jīng)發(fā)布的動(dòng)力電池產(chǎn)品規(guī)格尺寸、編碼規(guī)則、拆解規(guī)范、余能檢測的國家標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上，動(dòng)力電池回收利用具體標(biāo)準(zhǔn)的研究和立項(xiàng)工作將不斷推進(jìn)，從而加快動(dòng)力電池回收行業(yè)的梯次利用、電池拆解指導(dǎo)等規(guī)范的確立。同時(shí)，隨著國家加強(qiáng)對已出臺(tái)的新能源汽車等有關(guān)政策銜接，健全電池回收行業(yè)財(cái)稅激勵(lì)等支持政策，將鼓勵(lì)更多社會(huì)資本投資或設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，推動(dòng)動(dòng)力電池回收關(guān)鍵技術(shù)和裝備的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。