MLCC需求全靠汽車“苦撐”，國產(chǎn)企業(yè)還只能“撿漏”？
消費電子市場降至冰點，削減資本支出成常態(tài)
村田制作所在2022年4月曾預測2022財年的全球智能手機需求為13.7億部，但近期下調(diào)至10.7億部。其中5G智能手機自6.1億部下修至5.9億部。PC需求量由4.4億臺下修至4.2億臺。在整個MLCC市場中，消費電子用的產(chǎn)品的占比是最高的，但從2022年第三季度開始，智能手機和PC等消費電子產(chǎn)品的需求持續(xù)下滑，市場低迷，導致庫存調(diào)整時間延長，訂單不斷減少，再加上原材料、物流等成本進一步上升，對于MLCC廠商的說，打擊無疑是巨大的。
這點從MLCC領(lǐng)域的龍頭老大村田制作所近期發(fā)布的聲明中就能看出，村田預計2022財年（截至2023年3月）營業(yè)收入將同比下降7％，降至16800億日元（約合人民幣858.48億元），營業(yè)利潤下降30％。資本支出由原先預估的2100億日元下修至2000億日元。這也是繼2022年10月之后，村田制作所第二次下調(diào)業(yè)績預測。
同為日本MLCC大廠的TDK指出，因當前終端需求較原先預期下滑，2022財年合并營收目標自原先預估的2.22兆日元下修至2.17兆日元。
太陽誘電也出現(xiàn)了同樣的問題，太陽誘電2022年10~12月的財報顯示，因銷售減少，產(chǎn)能利用率下滑，合并營收較去年同期下滑12.0%至790.32億日元，合并純益暴減85.3%至19.72億日元。太陽誘電表示，因智能手機、PC產(chǎn)量減少，庫存調(diào)整壓力加大，導致MLCC等電子零件需求預估將較原先預期下滑，銷售量預估將減少，產(chǎn)能利用率下滑，因此2022財年合并營收目標自原先預估的3420億日元下修至3150億日元，將同比減9.9%。
京瓷近期也發(fā)表聲明稱，由于原材料和物流成本增加等因素，利潤與前9個月相比有所下降。同時，通信部門的銷售收入大幅下降，營業(yè)利潤減少了3.9%，即45.74億日元（約合人民幣2.3億元）。因此，京瓷預測，2022財年經(jīng)營盈利將由2022年4月28日預測的1740億日元（約合人民幣88.9億元）降至1200億日元（約合人民幣61.3億元），資本支出由2000億日元（約合人民幣102.2億元）下修至1800億日元（約合人民幣92億元）。
從上述信息看來，各大廠商在消費電子市場需求下降的情況下，均不得不開始縮減支出，與此同時也在將產(chǎn)品線加快向車用市場轉(zhuǎn)移。
汽車電子市場依舊火熱，擴產(chǎn)潮仍在繼續(xù)
TrendForce集邦咨詢最新發(fā)布的報告顯示，2023年2月MLCC供應(yīng)商BB Ratio（訂單出貨比值）微幅上升至0.79。MLCC供應(yīng)商開始集中資源研發(fā)車規(guī)產(chǎn)品，并加速制程技術(shù)提升與擴產(chǎn)步調(diào)。2023年首季車用MLCC訂單量相對穩(wěn)定，預期MLCC供應(yīng)商全年將積極投入。這也加快了各大MLCC廠商繼續(xù)擴大車規(guī)級MLCC市場的腳步。
村田制造所預測2022財年的全球汽車需求量維持8200萬輛不變，將同比增長8%，其中電動化車款（xEV）需求量2400萬輛。
創(chuàng)道投資咨詢總經(jīng)理步日欣介紹道：“MLCC在汽車電子的市場需求量極大，單臺燃油車大約需要3000~4000顆MLCC，而一輛新能源汽車需要的MLCC數(shù)量則高達1.7~1.8萬顆，且以高端型號為主。”
從影音娛樂系統(tǒng)到ADAS系統(tǒng)到完全自動駕駛系統(tǒng)等，汽車電子化水平的大幅提升促進了車用MLCC的增長。芯謀研究高級分析師張彬磊向《中國電子報》記者指出，新能源汽車銷售年均增速超30%，2025年新能源汽車在汽車銷售中的占比將超過50%，是2021年銷售量的5倍，由此帶來的汽車MLCC市場增長將達到20億美元。
所以在當前市場局勢下，短期內(nèi)各大廠商會把更多的MLCC產(chǎn)能轉(zhuǎn)向汽車電子市場。但由于消費電子和車用MLCC生產(chǎn)線不同，車規(guī)級MLCC對于性能和安全性的要求更高，MLCC制備成本也會變高，各大廠商需要額外投資更改產(chǎn)線或者擴建。
據(jù)了解，村田制作所在越南的制造子公司于2022年6月開始建設(shè)新的生產(chǎn)大樓，預計將在2023年8月完成建設(shè)。村田表示，新的生產(chǎn)大樓從中長期看能夠滿足汽車和電子設(shè)備對電感線圈日益增長的需求。11月12日，村田制作所在無錫的工廠正式開工，第一期投入約25.5億元。村田制作所目前正向著每年產(chǎn)能增長10%的目標前進，2023年第二季起，預計其車規(guī)MLCC月產(chǎn)能將達到250億顆，稱霸該領(lǐng)域。
TDK受惠于xEV(電動化車款)用MLCC銷售增加、車用/產(chǎn)業(yè)機器用鋁/薄膜電容銷售上升，其2022年10~12月的提振合并營收較去年同期成長17.5%至5870億日元。其在2022年5月宣布，將在日本巖手縣現(xiàn)有北上廠擴建車用產(chǎn)能，預計2024年9月正式量產(chǎn)，月產(chǎn)能將增加50~80億顆。
京瓷集團董事長谷本秀夫宣布，由于有機封裝和晶體器件封裝等半導體零部件產(chǎn)量增加，為了確保生產(chǎn)空間，京瓷決定將投資625億日元，在鹿兒島川內(nèi)工廠建設(shè)日本最大規(guī)模的第23工廠。隨后，在9月8日，宣布投資150億日元，在日本鹿兒島國分工廠廠區(qū)內(nèi)建設(shè)第5-1-2工廠。計劃于2024年5月起投產(chǎn)，目標是將其MLCC產(chǎn)能提高20%。
而三星、太陽誘電在2023年車用產(chǎn)能都有顯著增長，平均月產(chǎn)能提升20~30億顆。
國內(nèi)MLCC廠商方面，國內(nèi)企業(yè)供應(yīng)的產(chǎn)品雖然以中低端居多，也在加大研發(fā)投入，從而實現(xiàn)產(chǎn)品競爭力的提升。
如風華高科、微容電子等廠商從2022下半年已陸續(xù)推出低容值車規(guī)產(chǎn)品并實現(xiàn)產(chǎn)能提升，平均月產(chǎn)能約3~4億顆。
可以預見，未來汽車電子對于MLCC的需求量將大幅增加，各大廠商擴產(chǎn)的熱情也將繼續(xù)延續(xù)。
需求分流，國內(nèi)外企業(yè)搶占賽道
在汽車用MLCC方面，相比消費電子，它的要求更高，應(yīng)具備以下條件：
（1）耐高溫、潮濕、抗震，能在極端環(huán)境下服役。
（2）滿足更高的產(chǎn)品壽命要求（15-20年）。
（3）生產(chǎn)需通過IATF16949汽車質(zhì)量體系認證和AEC-Q200車規(guī)產(chǎn)品認證。
這些條件給車規(guī)級MLCC制造商設(shè)立很高的門檻，參與者需要擁有MLCC領(lǐng)域深厚技術(shù)沉淀。在這方面日本、韓國企業(yè)占有一席之地，直到近年，國內(nèi)企業(yè)也開始陸續(xù)往高端領(lǐng)域發(fā)展。
全球主攻安全車規(guī)級MLCC的企業(yè)主要有村田、TDK、三星電機少數(shù)企業(yè)，這些企業(yè)中TDK是全球較早布局車規(guī)級MLCC的企業(yè)之一，其產(chǎn)品主打特殊規(guī)格，如在高耐壓方面，TDK處于行業(yè)領(lǐng)先水平，產(chǎn)品價值量高，在安全系統(tǒng)領(lǐng)域已形成獨特地位。
在國內(nèi)MLCC用汽車領(lǐng)域起步較晚，本身門檻較高，加上車規(guī)級MLCC一般不采用代理分銷模式，而是選擇直供，使得原廠與客戶的關(guān)系比較穩(wěn)定，后發(fā)企業(yè)的市場開拓難度較大。但是由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)超預期，同時疊加疫情影響，車規(guī)MLCC出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，交期大幅延長，價格有翻倍的現(xiàn)象。
在此背景下，部分需求正流向三星電機、國巨及中國大陸品牌，如風華高科已進入比亞迪等主機廠供應(yīng)鏈體系。微容科技也迅速推出系列化車規(guī)級AEC-Q200標準產(chǎn)品，并進入了國內(nèi)多家傳統(tǒng)主機廠及造車新勢力，2021年其車規(guī)級MLCC年產(chǎn)能約為5億顆，至2028年有望提升至3000億顆，預計從2024年開始放量。
面對這些新增的挑戰(zhàn)，日系企業(yè)也開啟一系列的擴產(chǎn)項目。其中，村田從2021年11月至今發(fā)布3項擴產(chǎn)計劃，部分將于2023年3月完成；太陽誘電目前在建擴產(chǎn)項目也多達3項，其中一項位于中國常州。值得注意的是，在多個MLCC項目擴產(chǎn)中都指向車規(guī)級領(lǐng)域。
MLCC是智能機等電子裝置的核心組件，能控制電路電流的穩(wěn)定流動?，F(xiàn)在車輛使用越來越多電子設(shè)備，車用市場成了MLCC企業(yè)覬覦的大餅。目前來看，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的崛起，中國企業(yè)也將會遇到新機遇，并且目前已取得突破，相信中國企業(yè)可以借助本土優(yōu)勢，有望在未來2-3年借助汽車電動化變局取得新突破。
