從Renesas、AMD、Intel、TI年度財報，看如今半導體市場變化

2023-02-21 來源：網絡整理

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近期，Renesas、AMD、Intel、TI等半導體上游IC廠商發(fā)布了2022年全年度及Q4財報。通過財報數據，我們可以預判半導體IDM廠是如何看待2023年市場變化趨勢。

Renesas：40nm車規(guī)MCU需求依然強勁

2月9日，瑞薩電子（Renesas）公布截至2022年12月31日的年度合并財務業(yè)績，其中營收為1.5萬億日元，同比增長51%；營業(yè)利潤4241.7億日元，同比增長144.0%。該公司表示，業(yè)績增長主要得益于車用芯片業(yè)務需求強勁。

從下表來看，瑞薩電子業(yè)務主要表現在兩方面：一是汽車；二是工業(yè)/基礎設施/物聯(lián)網。該公司季度營收數據顯示，汽車領域的業(yè)務同比增長28.8%，環(huán)比增長7.5%；工業(yè)/基礎設施/物聯(lián)網同比增長22%，環(huán)比下降3.5%。表現最亮眼的還是汽車業(yè)務。

在汽車業(yè)務方面，以40nm工藝微控制器為中心的強勁需求將持續(xù)。在工業(yè)、基礎設施和IoT（物聯(lián)網）業(yè)務方面，以PC、移動、消費者為中心，調整階段仍將持續(xù)。瑞薩表示，為了不積壓庫存，其將謹慎管理。

瑞薩預測2023年第一季度銷售額將下降，至于銷售總利潤率，預計會受到生產調整、制造成本、原材料、電費等價格上漲的影響。就PC相關的調整階段，瑞薩電子的總裁兼首席執(zhí)行官柴田英利表示，主流觀點認為二季度左右將觸底，工業(yè)領域預計將保持堅挺。

柴田表示："從總體數量和價值來看，雖然規(guī)模較小，但產值仍將繼續(xù)增長。工業(yè)領域的渠道庫存很少，芯片方面存在相當多的短缺，因此我們處于一種需要為工業(yè)不斷制造產品的情況?！?/span>

AMD：2023年半導體喜憂參半，下半年將強于上半年

2023年1月31日，根據超威半導體（AMD）報告2022年第四季度和全年財務業(yè)績顯示，該公司去年（2022年）第四季度收入同比增長16%，達到56億美元，這主要得益于嵌入式和數據中心領域的顯著增長，這兩個領域占本季度總收入的50%以上。全年來看，AMD年收入增長了44%，達到236億美元。

在第四季度，AMD四大業(yè)務板塊營收如下：

一：數據中心部門的收入為17億美元，同比增長42%，主要得益于EPYC服務器處理器的強勁銷售；

二：客戶端收入為9.03億美元，同比下降51%，原因是疲軟的個人電腦市場和整個個人電腦供應鏈的重大庫存調整導致處理器出貨量減少；

三：游戲部門收入為16億美元，同比下降7%，這是由較低的游戲顯卡銷售部分抵消了較高的半定制產品收入；

四：嵌入式部門的收入為14億美元，同比增長1.868%，這主要是由于納入了Xilinx嵌入式收入。

就各業(yè)務來看，AMD資料中心服務器成長亮眼，年增幅度高達42%，顯示AMD在服務器市場攻城掠地有成，雖然AMD指出，由于云服務客戶的庫存水位拉升，2023年第一季度資料中心營收將下滑，但該公司也預期，資料中心市場將于下半年轉強，為資料中心服務器產業(yè)捎來暖意。

AMD預期，2023年第一季營收約為53億美元，上下波動3億美元，年下降率約10%。AMD預期客戶端和游戲事業(yè)群業(yè)務將較去年同期下降，部分被嵌入式與資料中心事業(yè)群業(yè)務的增長所抵消，AMD預期，PC市場業(yè)務將在本季觸底，資料中心業(yè)務將持續(xù)有斬獲，帶動今年營運成長。

AMD首席執(zhí)行官Lisa Su表示，“隨著我們進入2023年，我們預計整體需求環(huán)境將喜憂參半，下半年將強于上半年。在PC市場，我們計劃到2023年PC TAM(total addressable market)將下降約10%。”同時，Lisa Su也坦承，正在對CPU和GPU供應采取限制，以此維持較高的芯片售價。目前，AMD市場上RX7900XT、RX7900XTX等大部型號處于缺貨狀態(tài)。

Intel：未來重點瞄準高算力市場

從近期英特爾（Intel）報告的2022年第四季度和全年財務數據顯示，2022年第四季度收入為140億美元，同比下降32%，環(huán)比下降8%。DCAI和NEX的收入符合預期，而CCG則受到個人電腦需求疲軟的影響。從全年來看，收入為631億美元，同比下降20%。

英特爾的業(yè)務被劃分成傳統(tǒng)業(yè)務和新興業(yè)務兩大類。目前，傳統(tǒng)業(yè)務營收貢獻占比93%，包含數據中心與人工智能（DCAI）事業(yè)部、客戶端計算事業(yè)部（CCG）、網絡與邊緣事業(yè)部（NEX）。新興業(yè)務營收貢獻占比7%，包含加速計算系統(tǒng)與圖形事業(yè)部（AXG）、英特爾代工服務（IFS）及Mobileye。

財報數據顯示，該公司CCG營收明顯下滑，收入為66億美元，同比下降36%，原因是宏觀經濟逆風導致PC TAM惡化速度快于預期。客戶庫存仍然高于Intel之前的預期，并將持續(xù)到2023年上半年。

第四季度DCAI收入為43億美元，環(huán)比增長2%，較高的平均銷售價格抵消了需求疲軟的影響，受TAM收縮和競爭壓力的推動，同比下降33%。

NEX收入為21億美元，下滑1%，因為全球GDP下降影響了Edge業(yè)務，抵消了至強網絡CPU的增長和Intel的Mounts Evans基礎設施處理單元的增長。

縱觀Intel新興市場業(yè)務，在全年和第四季度都實現正向增長。AXG為2.47億美元，增長1%。IFS 為3.19億美元，增長30%。Mobileye為5.65億美元，增長59%。

就業(yè)務發(fā)展來看，Intel的數據中心與人工智能（DCAI）事業(yè)部、客戶端計算事業(yè)部，雙雙營收獲利重挫，主要產品為個人電腦處理器的客戶終端計算事業(yè)部門，也受到PC庫存上升影響，營收下滑36%，營業(yè)利益率更大幅衰退82%。數據中心與人工智能（DCAI）事業(yè)部也不能幸免。資料中心過去一直是英特爾的“盈利產品”，全球市占率曾高達95%，但第四季營收減少33%，營業(yè)利益率更下滑84%。

針對去年慘淡的業(yè)績增速，英特爾首席執(zhí)行官Pat Gelsinger近期宣布組織重整，并決定不再投資網路交換產品線，只維持現有產品，誓言將在2025年拿回全球頂尖制程王座；由于其他新事業(yè)規(guī)模都仍小于10億美元，英特爾要將未來押在高速運算市場上。

展望2023年，Intel預計今年PC TAM處于270-295范圍的低端，1H23服務器消耗TAM將同比下降且在 2H23 恢復增長。在上半年，PC生態(tài)系統(tǒng)將繼續(xù)清理庫存。據了解，英特爾預定在今年第二季開始量產出貨的最新服務器產品Sapphire Rapids，原定在去年就要問世，不過英特爾延后至今年初才正式發(fā)布。

Sapphire Rapids除了運算速度可望提升之外，且將支援DDR5規(guī)格DRAM，以及PCIe Gen 5匯流排，將可望讓服務器運算速度同步看增，目前已經有英業(yè)達、緯創(chuàng)、宏碁等超過15家以上的臺灣OEM/ODM廠加入該新品供應鏈。

TI：汽車業(yè)務表現亮眼

市場整體下半年復蘇

德州儀器是全球第一大模擬電路元件和數字信號處理器制造商，其模擬和數字信號處理芯片技術在全球處于領先地位。根據近期德州儀器（TI）公布的2022年第四季度財報及業(yè)績說明會紀要數據，該公司第四季度營收46.7億美元，同比/環(huán)比營收均下滑明顯。