中商情報網(wǎng)訊：氟化工產(chǎn)品具有耐化學品、耐高低溫、耐老化、低摩擦、絕緣等優(yōu)異性能，廣泛應用于軍工、化工、機械等領域，已成為化工行業(yè)中發(fā)展最快、最具高新技術和最有前景的行業(yè)之一。

一、氟化工的定義

氟化工泛指一切生產(chǎn)含氟產(chǎn)品的工業(yè)，氟化工產(chǎn)品主要包括含氟高分子材料、含氟制冷劑、含氟精細化學品、氟化鹽等。氟化工產(chǎn)品往往具有穩(wěn)定性高、不沾性好等特性，具有較高的商業(yè)價值，廣泛應用于家電、汽車、軌道交通、國防軍工、航空航天、電子信息、新能源等工業(yè)部門和高新技術領域。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、氟化工行業(yè)發(fā)展政策

近年來，我國政府及相關部門出臺了一系列政策，鼓勵氟化工產(chǎn)業(yè)發(fā)展，如《關于“十四五”推動石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》《重點新材料首批次應用示范指導目錄（2021年版）》《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”新材料產(chǎn)業(yè)政策展望》等。具體政策內(nèi)容如下圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、氟化工行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球氟化工市場規(guī)模

《基加利修正案》等國際公約的生效和安全環(huán)保要求的不斷提高，對氟化工行業(yè)提出了更高的要求，氟化工行業(yè)將進一步向精細化、高端化、綠色化方向發(fā)展。目前，全球氟化工行業(yè)形成了以日本大金、3M公司、霍尼韋爾、艾杰旭、科慕、索爾維等企業(yè)為主的競爭格局。2017年全球氟化工市場規(guī)模達350億美元，預計2024年將超過700億美元。

數(shù)據(jù)來源：Global Market Insights、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.氟化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量

我國的氟化工行業(yè)高速發(fā)展，已成為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時也是發(fā)展新能源等其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)所需的配套材料，對促進我國制造業(yè)結構調(diào)整和產(chǎn)品升級起著十分重要的作用。數(shù)據(jù)顯示，我國氟化工主要產(chǎn)品產(chǎn)量穩(wěn)定增長，2021年達到約394.4萬噸，預計2023年我國氟化工產(chǎn)品產(chǎn)量可達402.8萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.含氟高分子材料產(chǎn)能情況

含氟高分子材料種類眾多、特性各異，在汽車、化工、電子電氣、工程、醫(yī)療等領域均可找到適用的材料。目前PTFE、PVDF、FEP是含氟高分子材料最主要的產(chǎn)品。2021年全球聚四氟乙烯樹脂（PTFE）產(chǎn)能約30.90萬噸/年，其中中國聚四氟乙烯樹脂（PTFE）產(chǎn)能約18.80萬噸/年，占全球聚四氟乙烯樹脂（PTFE）產(chǎn)能的60.84%。國內(nèi)企業(yè)PTFE產(chǎn)能分布情況如下圖所示：

資料來源：中國氟硅有機材料協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.含氟制冷劑產(chǎn)能情況

氟制冷劑因具有良好的熱力性能和安全可靠性，廣泛應用于冰箱、家用空調(diào)、汽車空調(diào)、商用空調(diào)、商用冷凍冷藏等消費領域，占據(jù)了制冷劑市場的主導地位。氟制冷劑目前包括CFCs、HCFCs、HFCs、HFOs等四代產(chǎn)品，現(xiàn)處于迭代升級階段。2021年末，三代制冷劑的主流產(chǎn)品R32、R125、R134a產(chǎn)能合計達到113萬噸，較2017年增長了60%。

數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.六氟磷酸鋰需求量

六氟磷酸鋰是鋰離子電池電解液中最重要的溶質(zhì)且能與各種正負極材料匹配，考慮到電池成本、安全性能等因素，六氟磷酸鋰仍是目前商業(yè)化應用最廣泛的鋰電池溶質(zhì)。作為電解液的核心物質(zhì)，下游新能源汽車銷量的增加將帶動電解液以及六氟磷酸鋰需求的快速上升。2021年鋰離子電池所需的六氟磷酸鋰約3.2萬噸，預計2025年需求量將達到10.4萬噸。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

6.行業(yè)主要企業(yè)

根據(jù)中國氟化工上市公司《2021年年度報告》統(tǒng)計，中國十大氟化工上市公司分別是巨化股份、東岳集團、天賜材料、多氟多、三美股份、永和股份、昊華科技、永太科技、新宙邦、聯(lián)創(chuàng)股份。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、氟化工行業(yè)重點企業(yè)

1.巨化股份

巨化股份已由基礎化工產(chǎn)業(yè)企業(yè)逐步轉型為中國氟化工龍頭企業(yè)，成為國內(nèi)領先的氟化工、氯堿化工綜合配套的氟化工先進制造業(yè)基地。巨化股份主要業(yè)務為基本化工原料、食品包裝材料、氟化工原料及后續(xù)產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，擁有氯堿化工、硫酸化工、基礎氟化工等氟化工必需的產(chǎn)業(yè)自我配套體系。

2022年前三季度，巨化股份主營收入163.77億元，同比上升29.74%；歸母凈利潤16.99億元，同比上升557.25%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年上半年巨化股份致冷劑、氟化工原料、含氟聚合物材料、含氟精細化學品等產(chǎn)品分別實現(xiàn)營收34.32億元、22.52億元、16.07億元、2535萬元，分別占比32.67%、21.44%、15.29%、0.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.東岳集團

東岳集團成立于1987年，是一家從事化工業(yè)務的香港投資控股公司。東岳集團從氟化工原料起步，后逐步延長氟化工產(chǎn)業(yè)鏈，布局硅材料、含氟高分子材料（PVDF、PTFE等）的生產(chǎn)。作為中國氟硅材料龍頭企業(yè)，擁有從初級原料到終端產(chǎn)品最完整的一體化產(chǎn)業(yè)鏈布局。

2022年上半年，東岳集團實現(xiàn)營業(yè)收入101.13億元，同比增長56.29%，歸屬母公司凈利潤16.93億元，同比增長180.62%，基本每股收益為0.76元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年上半年東岳集團含氟高分子材料實現(xiàn)營收33.19億元，占總營收比重的32.82%；制冷劑實現(xiàn)營收20.88億元，占總營收比重的20.65%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.多氟多

多氟多新材料股份有限公司是一家致力于氟、鋰、硅三個元素細分領域進行材料和能源體系研究及產(chǎn)業(yè)化的高新技術企業(yè)。多氟多主營業(yè)務為氟基新材料、新能源材料、電子信息材料和鋰電池，產(chǎn)品廣泛應用于電解鋁、半導體集成電路、光伏、TFT液晶屏幕、電動汽車等領域。

2022年前三季度，多氟多實現(xiàn)營業(yè)收入92.96億元，同比增加74.83%；歸屬上市公司股東的凈利潤17.29億元，同比增加134.53%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

多氟多新材料包括以六氟磷酸鋰為代表的電解質(zhì)和以電子級氫氟酸為代表的電子化學品等。從分產(chǎn)品營收來看，2022年上半年，新材料實現(xiàn)營收37.09億元，占比61.54%；鋁用氟化鹽營收7.833億元，占比12.99%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.三美股份

浙江三美化工股份有限公司始建于2001年，是一家專業(yè)從事氟化工產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的股份制民營企業(yè)。2019年，三美股份在上海證券交易所上市。三美股份擁有有機氟、無機氟兩大系列產(chǎn)品，主要生產(chǎn)：無水氟化氫；制冷劑R134a、R125、R32、R22、R142b、R143a、混配制冷劑系列；發(fā)泡劑R141b等。

2022年前三季度，三美股份實現(xiàn)營業(yè)總收入37.68億元，同比上升37.58%；歸母凈利潤4.62億元，同比上升90.03%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，2022年上半年三美股份氟制冷劑、氟化氫和氟發(fā)泡劑產(chǎn)品分別實現(xiàn)營業(yè)收入20.00億元、3.17億元、1.54億元，分別占比78.14%、12.39%、6.00%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.永和股份

浙江永和制冷股份有限公司成立于2004年，主營業(yè)務為氟化學產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋螢石資源、氫氟酸、氟碳化學品、含氟高分子材料等，是國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈最完整的氟化工企業(yè)之一。2021年7月，永和股份成功登陸上交所主板。

2022年前三季度，永和股份實現(xiàn)營業(yè)收入27.20億元，同比增長28.87%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤2.28億元，同比增長28.52%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

分產(chǎn)品來看，永和股份主要產(chǎn)品包括氟碳化學品和含氟高分子材料，2022年上半年分別營收11.53億元、4.097億元，分別占比65.29%、23.20%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、氟化工行業(yè)發(fā)展前景

1.政策支持行業(yè)發(fā)展

作為我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的基石之一，氟化工產(chǎn)業(yè)已成為國家戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，同時也為發(fā)展其他戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)提供材料保障，對促進我國制造業(yè)結構調(diào)整和產(chǎn)品升級起著十分重要的作用。此外，《螢石行業(yè)準入標準》的發(fā)布以及環(huán)保安全督查的持續(xù)趨嚴為氟化工行業(yè)設置了較高的準入門檻，有利于氟化工龍頭企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢做大做強。

2.下游行業(yè)需求旺盛

我國經(jīng)濟的持續(xù)穩(wěn)步增長，特別是汽車、空調(diào)、電子信息、機械、新能源及其他戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等相關產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。隨著氟化工應用領域的不斷拓展，為氟化工產(chǎn)品提供了廣闊的市場空間。

3.上游資源優(yōu)勢顯著

螢石是不可再生、不可替代的稀缺資源，是氟化工產(chǎn)業(yè)賴以生存的基本原料，我國將其作為一種戰(zhàn)略性資源進行管控和保護，擁有豐富的螢石資源是我國氟化工行業(yè)發(fā)展的基本保證和優(yōu)勢所在。