中商情報(bào)網(wǎng)訊：石墨電極是電冶煉工業(yè)中重要的導(dǎo)電材料，具有良好的導(dǎo)電、導(dǎo)熱性，機(jī)械強(qiáng)度高，高溫下抗氧化腐蝕性能好，廣泛應(yīng)用于電弧煉鋼爐、礦熱電爐（生產(chǎn)鐵合金、純硅、黃磷、冰銅、電石等）、電阻爐（如生產(chǎn)石墨電極的石墨化爐、熔化玻璃的熔爐、生產(chǎn)碳化硅的電爐等），已經(jīng)成為當(dāng)代原材料工業(yè)的重要組成部分。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

石墨電極產(chǎn)業(yè)鏈中，上游為原材料，包括針狀焦、煤瀝青、石油焦；中游為石墨電極，可分為超高功率石墨電極、高功率石墨電極、普通功率石墨電極、抗氧化涂層石墨電極；下游應(yīng)用于鋼鐵、黃磷、工業(yè)硅、電動(dòng)汽車(chē)、光伏電池等領(lǐng)域。

圖片來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.針狀焦

（1）產(chǎn)量

針狀焦是一種新型優(yōu)質(zhì)的炭素材料，外觀為銀灰色。近年來(lái)，得益于我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，針狀焦市場(chǎng)需求釋放，行業(yè)規(guī)模隨之?dāng)U大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)針狀焦市場(chǎng)前景調(diào)查及投融資戰(zhàn)略研究報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)針狀焦產(chǎn)量達(dá)120萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.7%，2023年約為136萬(wàn)噸。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年產(chǎn)量約為151萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

目前我國(guó)包含針狀焦業(yè)務(wù)的上市企業(yè)主要有中國(guó)石油、方大炭素、寶泰隆、寶武碳業(yè)，具體如圖所示：

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2.煤瀝青

（1）產(chǎn)量

煤瀝青，人造瀝青的一種，一般為粘稠的液體、半固體或固體，色黑而有光澤。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029中國(guó)石油瀝青行業(yè)市場(chǎng)深度調(diào)研咨詢(xún)報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)煤瀝青產(chǎn)量約為582萬(wàn)噸，同比下降2.76%，2023年產(chǎn)量約為547.1萬(wàn)噸。煤瀝青市場(chǎng)利好因素出盡，市場(chǎng)進(jìn)入下行態(tài)勢(shì)，原料供給不穩(wěn)定，但由于煉廠(chǎng)仍可使用其他替代原料，下行空間有限，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年煤瀝青產(chǎn)量將下降至530萬(wàn)噸。

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（2）重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，我國(guó)瀝青行業(yè)的上市企業(yè)主要包括中國(guó)石油、中國(guó)石化、寶利國(guó)際、國(guó)創(chuàng)高新，具體如圖所示：

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3.石油焦

（1）產(chǎn)量

石油焦是石油煉化副產(chǎn)品，本身并不存在產(chǎn)能概念，石油焦產(chǎn)出基本依賴(lài)石油煉化產(chǎn)量。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)石油焦行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)分析報(bào)告》顯示，2023年1-12月中國(guó)石油焦累計(jì)產(chǎn)量為3342.6萬(wàn)噸，累計(jì)增長(zhǎng)11%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年產(chǎn)量將增長(zhǎng)至3567.5萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競(jìng)爭(zhēng)格局

目前，在中國(guó)石油焦市場(chǎng)中，獨(dú)立煉廠(chǎng)的產(chǎn)能占比最多，達(dá)46.43%。其次分別為中石化、中石油、中海油，占比分別為34.95%、12.16%、6.46%。

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三、中游分析

1.石墨電極產(chǎn)量

近年來(lái)，鋼鐵、電解鋁、工業(yè)硅等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了石墨電極產(chǎn)量不斷增加。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029中國(guó)石墨電極市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)》顯示，2023年中國(guó)石墨電極產(chǎn)量達(dá)87.3萬(wàn)噸，同比14.29%。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)政策對(duì)電弧爐短流程煉鋼取代轉(zhuǎn)爐煉鋼的支持和引導(dǎo)，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年將達(dá)到100.2萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：ICC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.石墨電極市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

按照制成品的不同原料及理化指標(biāo)，石墨電極可分為三類(lèi)：普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極。在中國(guó)，優(yōu)質(zhì)超高功率石墨電極指符合全球市場(chǎng)超高功率石墨電極標(biāo)準(zhǔn)的石墨電極。數(shù)據(jù)顯示，按產(chǎn)量計(jì)，中國(guó)超高功率石墨電極占比達(dá)38%，高功率石墨電極占比達(dá)33%，普通功率和優(yōu)質(zhì)超高功率分別占比18%和11%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.石墨電極消耗量

隨著下游產(chǎn)業(yè)需求的增加，近年來(lái)我國(guó)石墨電極消耗量不斷增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029中國(guó)石墨電極市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)》顯示，2022年中國(guó)石墨電極消耗量達(dá)81.4萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)8.65%，2023年約為87.4萬(wàn)噸。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)石墨電極消耗量將達(dá)到93.31萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：弗若斯特沙利文、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.石墨電極出口量

因國(guó)內(nèi)外下游高爐及電弧爐開(kāi)工及產(chǎn)能利用率有所下滑，導(dǎo)致石墨電極需求有所緩解，出口量再次降低。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029中國(guó)石墨電極市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)》顯示，2023年中國(guó)石墨電極出口總量33.1萬(wàn)噸，同比下降3.34%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年出口量將恢復(fù)增長(zhǎng)至35.6萬(wàn)噸。

資料來(lái)源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.重點(diǎn)企業(yè)分析

目前，中國(guó)石墨電極相關(guān)上市企業(yè)數(shù)量較少，共有20家。其中河南省共有3家，排名第一。上海市和浙江省均為2家，排名第二。

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6.企業(yè)熱力分布圖

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四、下游分析

1.工業(yè)硅

近兩年工業(yè)硅市場(chǎng)行情整體較好，部分閑置產(chǎn)能重新投產(chǎn)，疊加部分新增產(chǎn)能投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)工業(yè)硅總產(chǎn)能有較大幅度增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)金屬硅產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析及供需格局研究預(yù)測(cè)報(bào)告》顯示，2023年全年1-12月份累計(jì)工業(yè)硅產(chǎn)量在380.08萬(wàn)噸，同比增幅8.5%。隨著廠(chǎng)家生產(chǎn)積極性進(jìn)一步提高，中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年中國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量將達(dá)到421.85萬(wàn)噸。

數(shù)據(jù)來(lái)源：SMM、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.電動(dòng)汽車(chē)

目前，電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)正處于快速發(fā)展階段，表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭，產(chǎn)量也在持續(xù)增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)風(fēng)投動(dòng)向研究報(bào)告》顯示，2023年我國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量達(dá)670.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)22.6%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年我國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)量有望增至763.5萬(wàn)輛。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中汽協(xié)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.光伏電池

近年來(lái)，得益于我國(guó)鼓勵(lì)發(fā)展新能源的優(yōu)惠政策，太陽(yáng)能電池片產(chǎn)量增長(zhǎng)勢(shì)頭良好。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年，我國(guó)太陽(yáng)能電池（光伏電池）產(chǎn)量為541.2GW，同比增長(zhǎng)54.0%。2024年1-3月，我國(guó)太陽(yáng)能電池（光伏電池）產(chǎn)量累計(jì)達(dá)到12588.1萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)20.1%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2024年產(chǎn)量將增至790GW。

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